สถานที่สำคัญแห่งหนึ่งของ of ทุนนิยมทางการเงิน เป็นกระบวนการทางการเงินของเศรษฐกิจ ซึ่งหุ้นบริษัท หนี้ตลาด และ การเก็งกำไรกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ภายใต้กฎหมายตลาด เช่น การแข่งขันอย่างเสรีและ ดิ กฎหมายว่าด้วยอุปสงค์และอุปทาน ในทางกลับกัน วิกฤตการณ์ทางการเงินคือการเกิดขึ้นของปัญหาร้ายแรงและโครงสร้างในตรรกะของระบบนี้
วิกฤตการเงินโลก ที่แน่ชัดขึ้น ซึ่งเริ่มต้นในปี 2008 ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐ และที่แพร่กระจายไปทั่วโลกในปีต่อๆ ไป ต่อมาซึ่งส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อยุโรปคือวิกฤตการเก็งกำไรซึ่งหนี้และพันธบัตรจากการเก็งกำไรก็สูญเสียไปอย่างกะทันหัน ค่า เพื่อให้เข้าใจขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการนี้ ก่อนอื่นจำเป็นต้องเข้าใจการล่มสลายของภาคอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐฯ ที่เรียกกันทั่วไปว่า วิกฤตปี 2551.
วิกฤตการณ์ปี 2551
แม้จะถูกมองว่าเป็นวิกฤตที่ปะทุขึ้นในปี 2551 แต่ในปี 2550 นั้นมันเริ่มต้นขึ้น เช่นเดียวกับที่ตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ เริ่มตกต่ำ ในด้านการประเมินมูลค่า กล่าวคือ ราคาอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐฯ ตกต่ำอย่างฉับพลัน ซึ่งเริ่มมีผลกระทบกระเพื่อมตลอดช่วง เศรษฐกิจ.
ทุกอย่างเริ่มต้นเพราะในปี 2544 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมการบริโภคและการเปลี่ยนแปลงของตลาด รัฐบาล อเมริกันเริ่มให้สินเชื่อมากขึ้น ลดดอกเบี้ย และสนับสนุนสินเชื่อ การเงิน การกระทำดังกล่าวได้รับสัดส่วนอย่างมากในตลาดอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากมีสินเชื่อและเงินกู้ยืมที่มีดอกเบี้ยต่ำมากขึ้น ผู้คนเริ่มลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แต่ไม่จำเป็นต้องอยู่อาศัย แต่เพียงเพื่อขายแพงขึ้นในภายหลังและได้รับ กำไร. ที่เราเรียกกันว่า
การเก็งกำไรอสังหาริมทรัพย์.ด้วยผู้คนจำนวนมากที่ต้องการซื้อบ้าน จึงไม่น่าแปลกใจที่ราคาของพวกเขาจะพุ่งสูงขึ้น ในอีกไม่กี่ปีก็เป็นไปได้ที่จะซื้อบ้านใหม่ด้วยการเก็งกำไรกับทรัพย์สินก่อนหน้านี้มันเป็นข้อตกลงที่ยอดเยี่ยม ด้วยเหตุนี้ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยจึงขยายตัวและให้สินเชื่อเพื่อซื้อบ้านโดยมีตัวบ้านเป็นหลักประกัน ในท้ายที่สุด จะดีกว่าถ้าไม่จ่ายจำนอง เนื่องจากผู้ให้กู้จะเหลือทรัพย์สินที่แพงขึ้นเรื่อยๆ และมีมูลค่ามากขึ้น
หลายบริษัทเริ่มซื้อสินเชื่อจำนองเหล่านี้จากธนาคารและซื้อขายในตลาดราวกับว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไป ต่อมาบริษัทสองแห่งเหล่านี้มีชื่อเสียงมากในเรื่องนี้: แฟนนี่แม่ และ Freddie Mac. พวกเขาซื้อหนี้จำนองของธนาคาร (เรียกว่า ซับไพรม์ หรือ "เครดิตไม่ดี") เพื่อทำกำไรอย่างรวดเร็วด้วยการซื้อขายหรือแม้แต่รับชำระหนี้เหล่านั้น
ด้วยความตื่นเต้นของตลาดที่อยู่อาศัย มีการสร้างบ้านมากขึ้นเรื่อยๆ และให้สินเชื่อแก่ครอบครัวที่มีรายได้น้อยโดยไม่มีการรับประกันใดๆ เมื่อมีบ้านว่างมากขึ้น ราคาก็มีแนวโน้มลดลง กล่าวคือ การลดค่าเงินทำให้เกิด กำไรน้อยลงหรือขาดทุนซึ่งรุนแรงขึ้นจากการผิดนัดต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นใน จำนอง ดังนั้นมูลค่าอสังหาริมทรัพย์จึงลดลงในปี 2550 และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2551 ทำให้เกิดวิกฤติ THE แฟนนี่แม่ และ Freddie Mac ล้มละลายในปีเดียวกันนั้น และธนาคารหลายแห่งก็ดำเนินตามไปด้วย โดยเน้นที่ เลห์แมน บราเธอร์ส
วิกฤตเศรษฐกิจยุโรป
เป็นที่ตกลงกันในทางปฏิบัติว่าวิกฤตในยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยูโรโซน ไม่มีอะไรมากไปกว่าการขยายวิกฤตที่อยู่อาศัยของสหรัฐในปี 2551 และเหตุผลง่ายๆ คือ โลกาภิวัตน์ สิ่งที่เกิดขึ้นคือ ซับไพรม์ มีการซื้อขายไปทั่วโลก โดยเกี่ยวข้องกับนักลงทุนส่วนใหญ่มาจากประเทศที่พัฒนาแล้ว โดยเน้นที่ สหภาพยุโรป. ด้วยความผิดพลาดของตลาด นักลงทุนเหล่านี้และทุกสิ่งที่พึ่งพาพวกเขาก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน
เพื่อป้องกันไม่ให้ธนาคารล้มเหลว รัฐบาลหลายแห่งได้ใช้เงินจำนวนมากเพื่อประกันตัวพวกเขา และหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยที่รุนแรงยิ่งขึ้นไปอีก ซึ่งทำให้หนี้สาธารณะและการขาดดุลของประเทศเหล่านี้เพิ่มความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้จำนวนมาก รัฐบาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งเหล่านี้บางส่วนอาศัยอยู่ในสถานการณ์ที่ร้ายแรงกว่านั้นคือ PIIGS (โปรตุเกส, ไอร์แลนด์, อิตาลี, กรีซและสเปน) ซึ่งเป็นคำย่อที่พาดพิงถึงคำว่า "หมู" (หมู, เป็นภาษาอังกฤษ).
และประเทศจะทำอย่างไรเมื่อเป็นหนี้และเศรษฐกิจตกต่ำ? หนี้เพิ่ม! เงินกู้ถูกถอนออกจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ธนาคารโลก และสหภาพยุโรป ซึ่งเรียกร้องให้ลดการใช้จ่ายภาครัฐ ลดค่าจ้าง และลดการลงทุน ปัญหาคือสิ่งนี้ทำให้เกิดความซบเซาทางเศรษฐกิจมากขึ้น เนื่องจากตลาดผู้บริโภคเริ่มเคลื่อนไหวน้อยลงและผลกำไรลดลง ทำให้สถานการณ์เลวร้ายลง ที่เพิ่มเข้ามาทั้งหมดนี้คือ การนัดหยุดงานและการประท้วงของประชากรที่ไม่ยอมรับมาตรการที่องค์กรระหว่างประเทศกำหนดเรียกว่า มาตรการรัดเข็มขัด. ตัวอย่างเช่น ในสเปน การว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากปี 2011 เป็นต้นไป
ในทำนองเดียวกัน สหรัฐฯ ก็ประสบปัญหาหนี้เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งบีบให้ประเทศต้องเพิ่มเพดานหนี้สาธารณะ ทำให้เกิดการถกเถียงกันอย่างมาก นโยบายเกี่ยวกับการอนุมัติมตินี้ว่าหากไม่ได้รับอนุมัติจะทำให้รัฐบาลสหรัฐฯ ผิดสัญญาอย่างใหญ่หลวง และใช่แล้ว วิกฤตโลกที่ไม่เท่าเทียมกัน จะเกิดขึ้น ในกรณีนี้จะมีเจ้าหนี้หลายพันรายคอยดูเรือรบ! โชคดีที่มติดังกล่าวผ่าน และสหรัฐอเมริกา (และประเทศอื่นๆ) กำลังพยายามขยายการจ้างงานและการลงทุนในระบบเศรษฐกิจ
สิ่งที่น่าสงสัยคือวิกฤตครั้งนี้ส่งผลกระทบต่อประเทศพัฒนาแล้วและด้อยพัฒนาในวงกว้าง ที่เรียกว่า “เศรษฐกิจเกิดใหม่” เช่น บราซิล รัสเซีย และจีน รู้สึกว่ามีขนาดเล็กลง ผลกระทบเหล่านี้ส่วนใหญ่มาจากเงินทุนสำรองที่สูงและการลงทุนที่ทำกับสิ่งเหล่านี้ กองทุน นอกจากนี้ ประเทศเหล่านี้ยังสามารถเพิ่มการจ้างงานและประสิทธิภาพของตลาดผู้บริโภคขนาดใหญ่ได้ ส่งผลให้เศรษฐกิจภายในของประเทศดีขึ้น อย่างไรก็ตาม วิกฤตยังไม่จบ และความห่วงใยยังไม่พอ!
By Me. Rodolfo Alves Pena
ที่มา: โรงเรียนบราซิล - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm
