Jednou z veľkých pamiatok Finančný kapitalizmus bol to proces financovania ekonomiky, v ktorom akcie spoločnosti, trhový dlh a špekulácie sa stali komoditami, ktoré sa riadia trhovými zákonmi, ako je napríklad voľná súťaž a The zákon ponuky a dopytu. Finančnou krízou je zase vznik vážnych a štrukturálnych problémov v tejto logike systému.
Globálna finančná kríza, presnejšie tá, ktorá začala v roku 2008 na americkom realitnom trhu a ktorá sa v priebehu rokov rozšírila po celom svete Ďalšími, ovplyvňujúcimi hlavne Európu, bola špekulatívna kríza, v ktorej dlhy a dlhopisy založené na špekuláciách náhle stratili svoje hodnotu. Aby sme pochopili všetky kroky v tomto procese, je potrebné najskôr pochopiť kolaps amerického realitného sektoru, ktorý sa bežne nazýva Kríza 2008.
Kríza v roku 2008
Napriek tomu, že sa kríza, ktorá vypukla v roku 2008, bežne vníma, začala sa to až v roku 2007, keď sa americký trh s bytmi začal prepadávať pokiaľ ide o oceňovanie, to znamená, že cena nehnuteľností v Spojených štátoch prudko klesala, čo začalo mať v priebehu celého ekonomiky.
Všetko sa to začalo tým, že v roku 2001 vláda s cieľom zvýšiť spotrebu a dynamiku trhu Spoločnosť American začala poskytovať viac úverov, znižovala úroky a povzbudzovala pôžičky finančné. Takéto kroky si získali veľký podiel na trhu s nehnuteľnosťami, pretože s väčším počtom úverov a pôžičiek za nízky úrok ľudia začali investovať do nehnuteľností, ale nie nevyhnutne preto, aby žili, ale aby jednoducho neskôr predali drahšie a získali zisk. Tak tomu hovoríme špekulácie s nehnuteľnosťami.
Keď veľa ľudí hľadalo kúpu domu, nečudo, že ich cena prudko stúpla. Za pár rokov bolo možné kúpiť nový dom iba so špekuláciami s predchádzajúcou nehnuteľnosťou, bol to vynikajúci obchod. S tým sa rozšíril hypotekárny trh a ako záruka sa poskytli úvery na kúpu domu. Nakoniec bolo ešte lepšie, keby hypotéka nebola splatená, pretože veriteľovi by zostal majetok, ktorý bol čoraz drahší a tým pádom aj cennejší.
Mnoho spoločností začalo tieto hypotéky nakupovať od bánk a obchodovali s nimi na trhu, akoby išlo o bežnú komoditu. Dve z týchto spoločností sa tým neskôr stali veľmi známe: fannie matka a Freddie Mac. Kúpili hypotekárny dlh bánk (tzv subprimes alebo „zlé kredity“), aby ste na nich rýchlo zarobili obchodovaním alebo dokonca prijatím platby za tieto dlhy.
Vďaka vzrušeniu z trhu s bytmi sa stavalo čoraz viac domov a úvery sa poskytovali dokonca rodinám s nízkym príjmom bez akejkoľvek záruky. Čím viac domov bolo k dispozícii, trendom bol pokles ich cien, to znamená devalvácia, ktorá spôsobila zisky boli menšie alebo sa vyskytli straty, ktoré sa zhoršovali rôznymi zlyhaniami, ktoré urobil hypotéky. V roku 2007, a najmä v roku 2008, sa tak hodnoty nehnuteľností prepadli, čo rozšírilo krízu. THE fannie matka a Freddie Mac toho istého roku skrachovala a niekoľko bánk išlo spolu s tým s dôrazom na Lehman Brothers.
Európska hospodárska kríza
Existuje prakticky konsenzus, že kríza v Európe, najmä v eurozóne, nie je ničím iným ako predĺžením americkej bytovej krízy z roku 2008. A dôvod je jednoduchý: globalizácia. Stalo sa, že subprimes sa obchodovalo po celom svete a zahŕňali investorov predovšetkým z rozvinutých krajín, s dôrazom na Európska únia. Po páde trhu boli ovplyvnení aj títo investori a všetko, čo od nich záviselo.
Mnohé vlády, aby zabránili krachu bánk, vynaložili veľa prostriedkov na ich záchranu a zabránenie ešte akútnejšej recesii, čo zvýšilo verejný dlh a deficit týchto krajín, čím sa mnohým zvýšilo riziko nesplácania dlhu vládam. Niektoré z nich, najmä, žili vo vážnejšej situácii, boli to takzvané PIIGS (Portugalsko, Írsko, Taliansko, Grécko a Španielsko), skratka, ktorá sa zmiňuje o slove „ošípané“ (svine, v angličtine).
A čo robí krajina, keď je zadĺžená a ekonomika je v recesii? Viac dlhov! Pôžičky boli čerpané od MMF, Svetovej banky a EÚ, ktoré požadovali na druhej strane zníženie výdavkov vo verejnom sektore, zníženie miezd a zníženie investícií. Problém spočíval v tom, že to vyvolalo väčšiu ekonomickú stagnáciu, pretože spotrebiteľský trh sa stal menej aktívnym a zisky sa znížili, čo situáciu ešte zhoršilo. K tomu všetkému sa pridali štrajky a protesty obyvateľstva, ktoré neprijalo opatrenia uložené medzinárodnými organizáciami, tzv úsporné opatrenia. Napríklad v Španielsku nezamestnanosť od roku 2011 prudko vzrástla.
Rovnakým spôsobom utrpeli USA aj nárast dlhu, ktorý prinútil krajinu dokonca zvýšiť strop verejného dlhu, čo vyvolalo veľkú diskusiu politika okolo schválenia tejto rezolúcie, ktorá, ak nebude schválená, vygeneruje zásadné zlyhanie vlády USA a potom áno, globálnu krízu bez rovnakých by nastalo. V takom prípade by sa tisíce veriteľov usilovali vidieť lode! Našťastie rezolúcia prešla a USA (a ďalšie krajiny) sa v súčasnosti snažia rozšíriť zamestnanosť a investície do ekonomiky.
Kuriózne je, že táto kríza zasiahla do veľkej miery najviac závislé rozvinuté a zaostalé krajiny. Takzvané „rozvíjajúce sa ekonomiky“, ako napríklad Brazília, Rusko a Čína, sa cítili v menšom rozsahu tieto vplyvy, hlavne kvôli jeho vysokým rezervným fondom a investíciám, ktoré sa do nich investovali fondy. Okrem toho sa týmto krajinám podarilo zvýšiť zamestnanosť a výkonnosť ich veľkých spotrebiteľských trhov, čím sa zvýšila ich vnútorná ekonomika. Kríza sa však ešte neskončila a starostlivosť nestačí!
Podľa mňa. Rodolfo Alves Pena
Zdroj: Brazílska škola - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm
