Една от големите забележителности на Финансов капитализъм това беше процесът на финансиране на икономиката, в който акции на дружества, пазарен дълг и спекулациите се превърнаха в стоки, регулирани от пазарните закони, като свободната конкуренция и The закон на търсенето и предлагането. Финансовата криза от своя страна е появата на сериозни и структурни проблеми в тази логика на системата.
Световната финансова криза, по-точно тази, която започна през 2008 г. на пазара на недвижими имоти в САЩ и която се разпространи по света през годините Следващата, засягаща главно Европа, беше спекулативна криза, при която спекулативните дългове и облигации изведнъж загубиха своите стойност. За да разберем всички стъпки в този процес, първо е необходимо да разберем колапса на сектора на недвижимите имоти в САЩ, който обикновено се нарича 2008 криза.
Кризата от 2008 г.
Въпреки че обикновено се възприема като криза, избухнала през 2008 г., тя започва през 2007 г., тъй като тогава пазарът на жилища в САЩ започва да се срива по отношение на оценката, т.е. цената на недвижимите имоти в Съединените щати падаше рязко, което започваше да има пулсационен ефект през целия икономика.
Всичко започна, защото през 2001 г., с цел да стимулира потреблението и пазарната динамика, правителството Американците започнаха да предоставят повече кредити, намалявайки лихвите и насърчавайки заемите финансови. Подобни действия спечелиха голям дял на пазара на недвижими имоти, тъй като с повече кредити и заеми на разположение при ниска лихва, хората започнаха да инвестират в недвижими имоти, но не непременно да живеят, а просто да продават по-скъпо по-късно и да получават печалба. Това е, което ние наричаме спекулации с недвижими имоти.
С много хора, които искат да си купят къща, не беше чудно, че цената им скочи. След няколко години беше възможно да се купи нова къща само със спекулациите с предишния имот, това беше отлична сделка. С това пазарът на ипотечни кредити се разшири и заемите за закупуване на къщи бяха отпуснати със самата къща като обезпечение. В крайна сметка беше още по-добре, ако ипотеката не беше платена, тъй като заемодателят щеше да остане с актив, който ставаше все по-скъп и следователно по-ценен.
Много компании започнаха да купуват тези ипотеки от банките и да ги търгуват на пазара, сякаш са обикновена стока. По-късно две от тези компании станаха много известни с това: майка на фани и Фреди Мак. Те закупиха ипотечния дълг на банките (т.нар второстепенни или „лоши кредити“), за да спечелите бързо от тях, като ги търгувате или дори получавате плащане за тези дългове.
С вълнението на пазара на жилища се строяха все повече и повече къщи и се отпускаха кредити дори на семейства с ниски доходи без каквато и да било гаранция. С повече къщи на разположение, тенденцията е намаляване на цените им, т.е. девалвация, причиняваща печалбите бяха по-малки или настъпиха загуби, което се влоши от различните неизпълнения, направени в ипотеки. По този начин стойностите на недвижимите имоти спаднаха през 2007 г. и особено през 2008 г., разпространявайки кризата. НА майка на фани и Фреди Мак фалира същата година и няколко банки заедно с него, с акцент върху Братя Леман.
Не спирайте сега... Има още след рекламата;)
Европейската икономическа криза
На практика е постигнато съгласие, че кризата в Европа, особено в еврозоната, не е нищо повече от продължение на жилищната криза в САЩ през 2008 г. И причината за това е проста: глобализацията. Това, което се случи е, че второстепенни се търгуваха по целия свят, с участието на инвеститори предимно от развити страни, с акцент върху Европейски съюз. С падането на пазара тези инвеститори и всичко, което зависи от тях, също бяха засегнати.
За да предотвратят фалитите на банките, много правителства са похарчили много, за да ги спасят и да избегнат още по-острата рецесия, което повиши публичния дълг и дефицита на тези страни, увеличавайки риска от неизпълнение на дълга от мнозина правителства. Някои от тях, по-специално, живееха в по-сериозна ситуация, те бяха така наречените PIIGS (Португалия, Ирландия, Италия, Гърция и Испания), съкращение, което намеква за думата „свине“прасета, на английски).
И какво прави една държава, когато е в дълг и икономиката е в рецесия? Повече дълг! Заемите бяха изтеглени от МВФ, Световната банка и ЕС, които, от друга страна, изискват намаляване на разходите за публичния сектор, намаляване на заплатите и намаляване на инвестициите. Проблемът беше, че това породи повече икономическа стагнация, тъй като потребителският пазар стана по-малко активен и печалбите намаляха, влошавайки ситуацията. Към всичко това бяха добавени стачките и протестите на населението, което не прие мерките, наложени от международни организации, т.нар строги мерки. Например в Испания безработицата нарасна рязко от 2011 г. нататък.
Съединените щати по същия начин също страдаха от нарастването на дълга, което принуди страната дори да повиши тавана на публичния дълг, което породи голяма дискусия политика около одобряването на тази резолюция, която, ако не бъде одобрена, ще генерира сериозно неизпълнение от правителството на САЩ и тогава да, глобална криза без равни ще се случи. В такъв случай би имало хиляди кредитори, които да залагат да видят кораби! За щастие резолюцията беше приета и в момента САЩ (и други страни) се опитват да разширят заетостта и инвестициите в икономиката.
Любопитното е, че тази криза засегна до голяма степен най-зависимите развити и слабо развити страни. Така наречените „нововъзникващи икономики“, като Бразилия, Русия и Китай, се чувстват в по-малък мащаб тези ефекти, до голяма степен благодарение на високите резервни фондове и инвестициите, направени с тях финансови средства. Освен това тези страни успяха да увеличат заетостта и ефективността на своите големи потребителски пазари, като по този начин стимулираха вътрешните си икономики. Кризата обаче все още не е приключила и грижите не са достатъчни!
От мен. Родолфо Алвес Пена
