Једна од великих знаменитости Финансијски капитализам то је био процес финансијализације привреде, у коме компаније имају удео, тржишни дуг и шпекулације су постале роба регулисана тржишним законима, попут слободне конкуренције и Тхе закон понуде и потражње. Финансијска криза је пак појава озбиљних и структурних проблема у овој логици система.
Глобална финансијска криза, тачније она која је започела 2008. године на америчком тржишту некретнина и која се годинама ширила светом Следећа, која је углавном утицала на Европу, била је шпекулативна криза, у којој су дугови и обвезнице засновани на шпекулацијама изненада изгубили своје вредност. Да би се разумели сви кораци у овом процесу, прво је потребно разумети колапс америчког сектора некретнина, који се обично назива Криза 2008.
Криза 2008
Упркос томе што се на њу обично гледа као на кризу која је избила 2008. године, започела је 2007. године, као и тада, када је америчко тржиште станова почело нагло падати у погледу процене вредности, то јест цена некретнина у Сједињеним Државама је нагло падала, што је почело да има таласни ефекат током економија.
Све је почело зато што је 2001. године влада, са циљем повећања потрошње и динамике тржишта Американци су почели да дају више кредита, смањујући камате и охрабрујући зајмове финансијске. Таква акција је стекла велики удео на тржишту некретнина, јер је са више кредита и зајмова доступних под ниском каматом људи су почели да улажу у некретнине, али не нужно да би живели, већ да би касније продали скупље и добили профит. То је оно што ми зовемо шпекулације некретнинама.
Са пуно људи који желе да купе кућу, није било чудо што им је цена порасла. За неколико година било је могуће купити нову кућу само уз нагађања са претходном имовином, била је то изврсна понуда. Овим се тржиште хипотеке проширило и кредити за куповину кућа одобравани су самој кући као залог. На крају је било још боље да хипотека није плаћена, јер ће зајмодавцу остати имовина која је постајала све скупља и самим тим све вреднија.
Многе компаније почеле су да купују ове хипотеке од банака и тргују њима на тржишту као да су уобичајена роба. Две од ових компанија су касније постале веома познате по овоме: фанние мотхер и Фреддие Мац. Купили су хипотекарни дуг банака (тзв субприме или „лоши кредити“) како би на њима брзо зарадили тргујући њима или чак примајући исплату за те дугове.
Уз узбуђење стамбеног тржишта, градило се све више кућа и кредити су се одобравали чак и породицама са ниским примањима без икаквих врста гаранција. Са више кућа на располагању, тренд је био смањење њихових цена, односно девалвација, што је узроковало добит је била мања или су настали губици, што је погоршано разним задацима извршеним у хипотеке. Тако су вредности некретнина нагло пале 2007. године, а посебно 2008. године, ширећи кризу. ТХЕ фанние мотхер и Фреддие Мац је исте године банкротирао, а неколико банака је ишло заједно с тим, са нагласком на Лехман Бротхерс.
Европска економска криза
Практично се слаже да криза у Европи, посебно у еврозони, није ништа друго до продужетак стамбене кризе у САД-у 2008. године. А разлог за то је једноставан: глобализација. Оно што се догодило је да субприме трговало се широм света, укључујући инвеститоре углавном из развијених земаља, са нагласком на Европска унија. Падом тржишта погођени су и ови инвеститори и све што је од њих зависило.
Да би спречиле пропадање банака, многе владе су потрошиле много да их реше и избегну још оштрију рецесију, што је подигло јавни дуг и дефицит ових земаља, повећавајући ризик многих од неплаћања дуга владе. Неки од њих су, посебно, живели у озбиљнијој ситуацији, били су такозвани ПИИГС (Португал, Ирска, Италија, Грчка и Шпанија), скраћеница која алудира на реч „свиње“ (свиње, на енглеском).
А шта земља ради када је у дуговима, а економија у рецесији? Још дуга! Кредити су узимани од ММФ-а, Светске банке и ЕУ, који су, с друге стране, захтевали смањење потрошње у јавном сектору, смањење плата и смањење инвестиција. Проблем је био у томе што је ово створило већу економску стагнацију, јер је потрошачко тржиште постајало мање активно, а добит се смањивала, погоршавајући ситуацију. Свему су додани штрајкови и протести становништва које није прихватило мере које су наметнуле међународне организације, тзв мере штедње. На пример, у Шпанији је незапосленост нагло порасла од 2011. надаље.
Сједињене Државе, на исти начин, такође су патиле од повећања дуга, што је приморало земљу да чак подигне горњи ниво јавног дуга, што је створило велику расправу политика око одобравања ове резолуције која ће, ако не буде одобрена, генерирати главни пропуст владе САД-а и, онда, глобалну кризу без једнаке би се десило. У том случају хиљаде поверилаца би вребало да види бродове! Срећом, резолуција је усвојена, а Сједињене Државе (и друге земље) тренутно покушавају да прошире запосленост и улагања у економију.
Занимљивост је да је ова криза у великој мери утицала на најзависније развијене и неразвијене земље. Такозване „економије у развоју“, попут Бразила, Русије и Кине, осећале су се у мањим размерама ови ефекти, углавном због високих резерви и инвестиција са њима фондови. Поред тога, ове земље су успеле да повећају запосленост и перформансе својих великих потрошачких тржишта, подстичући тако своје унутрашње економије. Међутим, криза још није готова и брига није довољна!
Ја, Родолфо Алвес Пена
Извор: Бразил Сцхоол - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm
