Een van de grote bezienswaardigheden van de of Financieel kapitalisme het was het proces van financialisering van de economie, waarbij bedrijfsaandelen, marktschulden en speculaties zijn handelsgoederen geworden die worden beheerst door marktwetten, zoals vrije concurrentie en De wet van vraag en aanbod. Een financiële crisis is op zijn beurt het ontstaan van ernstige en structurele problemen in deze logica van het systeem.
De wereldwijde financiële crisis, meer bepaald degene die in 2008 begon op de Amerikaanse vastgoedmarkt en zich in de loop der jaren over de hele wereld verspreidde De volgende, die vooral Europa trof, was een speculatieve crisis, waarin op speculatie gebaseerde schulden en obligaties plotseling hun waarde verloren waarde. Om alle stappen in dit proces te begrijpen, is het eerst nodig om de ineenstorting van de Amerikaanse onroerendgoedsector te begrijpen, gewoonlijk 2008 crisis.
De crisis van 2008
Ondanks dat het algemeen wordt gezien als een crisis die in 2008 uitbrak, begon het in 2007, toen de Amerikaanse huizenmarkt begon te kelderen in termen van waardering, dat wil zeggen dat de prijs van onroerend goed in de Verenigde Staten snel aan het dalen was, wat een rimpeleffect begon te krijgen gedurende de hele economie.
Het begon allemaal omdat de overheid in 2001, met als doel het stimuleren van consumptie en marktdynamiek, American begon meer krediet te verstrekken, de rente te verlagen en leningen aan te moedigen financieel. Dergelijke actie heeft een groot aandeel gekregen in de onroerendgoedmarkt, omdat, met meer kredieten en leningen die beschikbaar zijn tegen lage rente, de mensen begonnen te investeren in onroerend goed, maar niet per se om te leven, maar gewoon om later duurder te verkopen en te krijgen winst. Het is wat we noemen onroerend goed speculatie.
Met veel mensen die een huis wilden kopen, was het geen wonder dat hun prijs steeg. In een paar jaar was het mogelijk om een nieuw huis te kopen alleen met de speculatie met het vorige pand, het was een uitstekende deal. Hiermee breidde de hypotheekmarkt zich uit en werden leningen voor de aankoop van woningen verstrekt met de woning zelf als onderpand. Uiteindelijk was het zelfs nog beter als de hypotheek niet werd betaald, omdat de geldschieter zou blijven zitten met een actief dat steeds duurder en dus meer gewaardeerd werd.
Veel bedrijven begonnen deze hypotheken van de banken te kopen en ze op de markt te verhandelen alsof ze een algemeen goed waren. Twee van deze bedrijven werden hier later erg bekend om: fannie moeder en de Freddie Mac. Ze kochten de hypotheekschuld van de banken (genaamd banks subprimes of "slechte kredieten") om er snel winst op te maken door ze te verhandelen of zelfs betaling voor die schulden te ontvangen.
Met de opwinding van de huizenmarkt werden er steeds meer huizen gebouwd en werden zelfs kredieten toegekend aan gezinnen met een laag inkomen zonder enige vorm van garantie. Met meer huizen beschikbaar, was de trend een daling van hun prijzen, dat wil zeggen devaluatie, waardoor de winsten waren kleiner of er traden verliezen op, wat werd verergerd door de verschillende wanbetalingen die in de hypotheken. Zo kelderden de vastgoedwaarden in 2007 en vooral in 2008 en verspreidde de crisis zich. DE fannie moeder en de Freddie Mac ging datzelfde jaar failliet en verschillende banken gingen daarin mee, met de nadruk op de Lehman Brothers.
De Europese Economische Crisis
Men is het er praktisch over eens dat de crisis in Europa, vooral in de eurozone, niets meer is dan een verlenging van de huizencrisis in de VS van 2008. En de reden daarvoor is simpel: globalisering. Wat er is gebeurd, is dat de subprimes werden over de hele wereld verhandeld, waarbij vooral investeerders uit ontwikkelde landen betrokken waren, met de nadruk op de Europeese Unie. Met de marktcrash werden deze investeerders en alles wat van hen afhing ook getroffen.
Om te voorkomen dat de banken omvallen, hebben veel regeringen veel uitgegeven om ze te redden en een nog acutere recessie te voorkomen waardoor de staatsschuld en het tekort van deze landen zijn gestegen, waardoor het risico op wanbetalingen met velen is toegenomen regeringen. Sommige van deze, in het bijzonder, leefden in een meer ernstige situatie, het waren de zogenaamde PIIGS (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje), een acroniem dat verwijst naar het woord "varkens" (varkens, in Engels).
En wat doet een land als het in de schulden zit en de economie in een recessie zit? Nog meer schulden! Er werden leningen afgesloten bij het IMF, de Wereldbank en de EU, die aan de andere kant eisten op bezuinigingen op de publieke sector, loonsverlagingen en minder investeringen. Het probleem was dat dit meer economische stagnatie veroorzaakte, omdat de consumentenmarkt minder actief werd en de winst daalde, wat de situatie verergerde. Bij dit alles kwamen de stakingen en protesten van de bevolking die de door internationale organisaties opgelegde maatregelen niet accepteerde, genaamd bezuinigingsmaatregelen. In Spanje bijvoorbeeld liep de werkloosheid vanaf 2011 fors op.
Op dezelfde manier leden de Verenigde Staten ook onder de toename van de schulden, waardoor het land zelfs het plafond van de staatsschuld moest verhogen, wat leidde tot een grote discussie beleid rond de goedkeuring van deze resolutie die, indien niet goedgekeurd, zou leiden tot een groot faillissement van de Amerikaanse regering en, ja, een wereldwijde crisis zonder gelijke kan gebeuren. In dat geval zouden er duizenden schuldeisers zijn die schepen willen zien! Gelukkig is de resolutie aangenomen en proberen de Verenigde Staten (en andere landen) momenteel de werkgelegenheid en investeringen in de economie uit te breiden.
Het merkwaardige is dat deze crisis in grote mate de meest afhankelijke ontwikkelde en onderontwikkelde landen trof. De zogenaamde "opkomende economieën", zoals Brazilië, Rusland en China, voelden zich op kleinere schaal deze effecten, grotendeels te wijten aan de hoge reservefondsen en de investeringen die hiermee worden gedaan fondsen. Bovendien slaagden deze landen erin de werkgelegenheid en de prestaties van hun grote consumentenmarkten te vergroten, waardoor hun interne economieën een boost kregen. De crisis is echter nog niet voorbij en zorg is niet genoeg!
Door mij Rodolfo Alves Pena
Bron: Brazilië School - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm
