Uno dei grandi punti di riferimento del Capitalismo finanziario era il processo di finanziarizzazione dell'economia, in cui le quote societarie, i debiti di mercato e le speculazioni sono diventate merci governate da leggi di mercato, come la libera concorrenza e Il legge della domanda e dell'offerta. Una crisi finanziaria, a sua volta, è l'emergere di problemi seri e strutturali in questa logica di sistema.
La crisi finanziaria globale, più precisamente quella iniziata nel 2008 nel mercato immobiliare statunitense e che negli anni si è diffusa in tutto il mondo La successiva, che ha interessato principalmente l'Europa, è stata una crisi speculativa, in cui i debiti e le obbligazioni basati sulla speculazione hanno perso improvvisamente il loro valore. Per comprendere tutti i passaggi di questo processo, è innanzitutto necessario comprendere il crollo del settore immobiliare statunitense, comunemente chiamato crisi del 2008.
la crisi del 2008
Nonostante sia comunemente vista come una crisi scoppiata nel 2008, è iniziata nel 2007, quando il mercato immobiliare statunitense ha iniziato a precipitare in termini di valutazione, cioè, il prezzo degli immobili negli Stati Uniti stava cadendo precipitosamente, il che stava iniziando ad avere un effetto a catena in tutto il economia.
Tutto è cominciato perché, nel 2001, con l'obiettivo di rilanciare i consumi e le dinamiche di mercato, il governo L'americano iniziò a fornire più credito, abbassando gli interessi e incoraggiando i prestiti finanziario. Tale azione ha guadagnato una grande proporzione nel mercato immobiliare, in quanto, con più crediti e prestiti disponibili a basso interesse, il le persone hanno iniziato a investire nel settore immobiliare, ma non necessariamente per vivere, ma semplicemente per vendere più costoso in seguito e ottenere profitto. È quello che chiamiamo speculazione immobiliare.
Con un sacco di persone che cercano di comprare una casa, non c'è da meravigliarsi se il loro prezzo è salito alle stelle. In pochi anni è stato possibile acquistare una nuova casa solo con la speculazione con la precedente proprietà, ottimo affare. Con ciò il mercato dei mutui si espanse e furono concessi prestiti per l'acquisto di case con la casa stessa come garanzia. Alla fine, era ancora meglio se il mutuo non veniva pagato, poiché al creditore sarebbe rimasto un bene che diventava sempre più costoso e quindi più valorizzato.
Molte aziende hanno iniziato ad acquistare questi mutui dalle banche ea scambiarli sul mercato come se fossero un bene comune. Due di queste aziende in seguito divennero molto famose per questo: fannie madre e il Freddie Mac. Hanno comprato il debito ipotecario delle banche (chiamato subprime o "cattivi crediti") al fine di realizzare un rapido profitto su di essi scambiandoli o addirittura ricevendo il pagamento per quei debiti.
Con l'eccitazione del mercato immobiliare, si costruivano sempre più case e si concedevano crediti anche a famiglie a basso reddito senza alcun tipo di garanzia. Con più case disponibili, la tendenza era una diminuzione dei loro prezzi, cioè una svalutazione, causando i profitti sono stati inferiori o si sono verificate perdite, il che è stato aggravato dalle varie inadempienze effettuate nel ipoteche. Così, i valori immobiliari sono crollati nel 2007 e soprattutto nel 2008, diffondendo la crisi. IL fannie madre e il Freddie Mac è fallita quello stesso anno, e diverse banche sono andate d'accordo, con enfasi sul Fratelli Lehman.
La crisi economica europea
È praticamente convenuto che la crisi in Europa, specialmente nell'Eurozona, non è altro che un'estensione della crisi immobiliare statunitense del 2008. E il motivo è semplice: la globalizzazione. Quello che è successo è che subprime sono stati scambiati in tutto il mondo, coinvolgendo investitori principalmente dei paesi sviluppati, con particolare attenzione al Unione europea. Con il crollo del mercato, anche questi investitori e tutto ciò che dipendeva da loro sono stati colpiti.
Per evitare il fallimento delle banche, molti governi hanno speso molto per salvarle ed evitare una recessione ancora più acuta, il che ha aumentato il debito pubblico e il deficit di questi paesi, aumentando il rischio di insolvenza del debito di molti debt governi. Alcuni di questi, in particolare, vivevano in una situazione più grave, erano i cosiddetti PIIGS (Portogallo, Irlanda, Italia, Grecia e Spagna), acronimo che allude alla parola “maiali” (maiali, in inglese).
E cosa fa un paese quando è indebitato e l'economia è in recessione? Più debito! Sono stati presi prestiti dal FMI, dalla Banca Mondiale e dall'UE, che chiedevano invece tagli alla spesa del settore pubblico, tagli ai salari e riduzione degli investimenti. Il problema era che questo ha generato una maggiore stagnazione economica, poiché il mercato dei consumi è diventato meno attivo e i profitti sono diminuiti, aggravando la situazione. A tutto questo si sono aggiunti gli scioperi e le proteste della popolazione che non ha accettato le misure imposte dalle organizzazioni internazionali, chiamate misure di austerità. In Spagna, ad esempio, la disoccupazione è aumentata notevolmente dal 2011 in poi.
Gli Stati Uniti, allo stesso modo, hanno sofferto anche dell'aumento del debito, che ha costretto il Paese ad alzare addirittura il tetto del debito pubblico, generando un grande dibattito politica intorno all'approvazione di questa risoluzione che, se non approvata, genererebbe un grave default del governo degli Stati Uniti e, quindi sì, una crisi globale senza eguali si verificherebbe. In tal caso, ci sarebbero migliaia di creditori che si accingono a vedere le navi! Fortunatamente, la risoluzione è stata approvata e gli Stati Uniti (e altri paesi) stanno attualmente cercando di espandere l'occupazione e gli investimenti nell'economia.
La cosa curiosa è che questa crisi ha colpito, in larga misura, i paesi sviluppati e sottosviluppati più dipendenti. Le cosiddette “economie emergenti”, come Brasile, Russia e Cina, si sono sentite su scale minori questi effetti, in gran parte dovuti ai suoi elevati fondi di riserva e agli investimenti fatti con questi fondi. Inoltre, questi paesi sono riusciti ad aumentare l'occupazione e le prestazioni dei loro grandi mercati di consumo, stimolando così le loro economie interne. Ma la crisi non è ancora finita e le cure non bastano!
Di Me. Rodolfo Alves Pena
Fonte: Scuola Brasile - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm
