Jeden z największych punktów orientacyjnych Kapitalizm finansowy był to proces finansjalizacji gospodarki, w którym udziały firmy, dług rynkowy i spekulacje stały się towarami rządzonymi prawami rynkowymi, takimi jak wolna konkurencja i prawo podaży i popytu. Kryzys finansowy to z kolei pojawienie się poważnych i strukturalnych problemów w tej logice systemu.
Globalny kryzys finansowy, a dokładniej ten, który rozpoczął się w 2008 roku na amerykańskim rynku nieruchomości i który rozprzestrzenił się po całym świecie w latach Kolejnymi, dotykającymi głównie Europę, był kryzys spekulacyjny, w którym spekulacyjne długi i obligacje nagle straciły swoje wartość. Aby zrozumieć wszystkie etapy tego procesu, należy najpierw zrozumieć upadek amerykańskiego sektora nieruchomości, potocznie zwanego Kryzys 2008.
kryzys 2008
Pomimo powszechnego postrzegania kryzysu, który wybuchł w 2008 r., zaczął się on w 2007 r., ponieważ wtedy amerykański rynek mieszkaniowy zaczął gwałtownie spadać pod względem wyceny, to znaczy ceny nieruchomości w Stanach Zjednoczonych gwałtownie spadały, co zaczęło oddziaływać na cały gospodarka.
Wszystko zaczęło się, ponieważ w 2001 roku, w celu zwiększenia konsumpcji i dynamiki rynku, rząd the Amerykanie zaczęli udzielać więcej kredytów, obniżając odsetki i zachęcając do udzielania pożyczek budżetowy. Takie działanie zyskało duży udział na rynku nieruchomości, ponieważ przy większej ilości niskooprocentowanych kredytów i pożyczek, ludzie zaczęli inwestować w nieruchomości, ale niekoniecznie po to, żeby żyć, ale po prostu później sprzedać drożej i dostać zysk. To jest to, co nazywamy spekulacje na rynku nieruchomości.
Ponieważ wielu ludzi chciało kupić dom, nic dziwnego, że ich cena poszybowała w górę. Za kilka lat można było kupić nowy dom tylko przy spekulacji poprzednią nieruchomością, była to świetna okazja. Dzięki temu rozszerzył się rynek kredytów hipotecznych i udzielono kredytów na zakup domów pod zastaw domu. W końcu było jeszcze lepiej, gdyby nie został spłacony kredyt hipoteczny, ponieważ pożyczkodawca miałby aktywa, które stawały się coraz droższe, a przez to coraz bardziej wartościowe.
Wiele firm zaczęło kupować te kredyty hipoteczne od banków i handlować nimi na rynku jak zwykłym towarem. Dwie z tych firm stały się później bardzo znane z tego: fannie mama i Freddie Mac. Kupili dług hipoteczny banków (tzw subprime lub „złe kredyty”), aby szybko zyskać na nich, handlując nimi lub nawet otrzymując za nie spłatę długów.
Wraz z podekscytowaniem na rynku mieszkaniowym budowano coraz więcej domów i udzielano kredytów nawet rodzinom o niskich dochodach bez jakiejkolwiek gwarancji. Przy większej liczbie dostępnych domów trendem był spadek ich cen, czyli dewaluacja, powodująca zyski były mniejsze lub wystąpiły straty, co pogorszyły różne przypadki niewykonania zobowiązań w okresie kredyty hipoteczne. W ten sposób w 2007 r., a zwłaszcza w 2008 r., wartości nieruchomości gwałtownie spadły, rozprzestrzeniając kryzys. TEN fannie mama i Freddie Mac zbankrutowało w tym samym roku, a kilka banków zgodziło się na to, kładąc nacisk na Bracia Lehman.
Europejski kryzys gospodarczy
Istnieje praktycznie konsensus, że kryzys w Europie, zwłaszcza w strefie euro, jest niczym innym jak przedłużeniem kryzysu mieszkaniowego w USA z 2008 roku. A powód tego jest prosty: globalizacja. Co się stało, że subprime były przedmiotem obrotu na całym świecie, angażując inwestorów głównie z krajów rozwiniętych, z naciskiem na Unia Europejska. Załamanie rynku dotknęło również tych inwestorów i wszystko, co od nich zależało.
Aby uchronić banki przed upadkiem, wiele rządów wydało dużo na ratowanie ich i uniknięcie jeszcze ostrzejszej recesji, które podniosły dług publiczny i deficyt tych krajów, zwiększając ryzyko niespłacania długów o wielu rządy. Niektóre z nich żyły w szczególności w poważniejszej sytuacji, były to tzw. PIIGS (Portugalia, Irlandia, Włochy, Grecja i Hiszpania), akronim nawiązujący do słowa „świnie” (wieprzowy, po angielsku).
A co robi kraj, gdy jest zadłużony, a gospodarka jest w recesji? Więcej długu! Pożyczki zostały zaciągnięte z MFW, Banku Światowego i UE, które z drugiej strony domagały się cięć wydatków w sektorze publicznym, obniżek płac i ograniczenia inwestycji. Problem polegał na tym, że spowodowało to większą stagnację gospodarczą, ponieważ rynek konsumencki stał się mniej aktywny, a zyski spadły, co pogorszyło sytuację. Do tego wszystkiego doszły strajki i protesty ludności, która nie akceptowała środków narzuconych przez organizacje międzynarodowe, tzw środki oszczędnościowe. Na przykład w Hiszpanii od 2011 r. gwałtownie wzrosło bezrobocie.
Stany Zjednoczone w ten sam sposób ucierpiały na wzroście zadłużenia, co zmusiło kraj nawet do podniesienia limitu długu publicznego, wywołując wielką dyskusję polityka wokół zatwierdzenia tej rezolucji, która, jeśli nie zostanie zatwierdzona, doprowadziłaby do poważnej niewypłacalności rządu USA, a następnie tak, globalnego kryzysu bez równego wystąpi. W takim razie tysiące wierzycieli szykowałyby się do oglądania statków! Na szczęście rezolucja została przyjęta, a Stany Zjednoczone (i inne kraje) obecnie próbują zwiększyć zatrudnienie i inwestycje w gospodarce.
Co ciekawe, kryzys ten dotknął w dużej mierze najbardziej zależne kraje rozwinięte i słabo rozwinięte. Tak zwane „gospodarki wschodzące”, takie jak Brazylia, Rosja i Chiny, były odczuwalne w mniejszej skali te efekty, głównie ze względu na wysokie fundusze rezerwowe i inwestycje dokonane z ich pomocą fundusze. Ponadto kraje te zdołały zwiększyć zatrudnienie i wyniki swoich dużych rynków konsumenckich, pobudzając w ten sposób swoje gospodarki wewnętrzne.. Jednak kryzys jeszcze się nie skończył i opieka nie wystarczy!
Przeze mnie Rodolfo Alves Pena
Źródło: Brazylia Szkoła - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm
