Et av de store landemerkene i Finanskapitalisme det var prosessen med økonomisering av økonomien, hvor selskapets aksjer, markedsgjeld og spekulasjoner ble varer styrt av markedslover, som fri konkurranse og De lov om tilbud og etterspørsel. En finanskrise er i sin tur fremveksten av alvorlige og strukturelle problemer i denne logikken i systemet.
Den globale finanskrisen, nærmere bestemt den som startet i 2008 i det amerikanske eiendomsmarkedet og som spredte seg over hele verden i årene De neste, som hovedsakelig berørte Europa, var en spekulativ krise der spekulasjonsbaserte gjeld og obligasjoner plutselig mistet verdi. For å forstå alle trinnene i denne prosessen, er det først nødvendig å forstå sammenbruddet i den amerikanske eiendomssektoren, ofte kalt 2008-krisen.
2008-krisen
Til tross for at vi ofte ble sett på som en krise som brøt ut i 2008, var det i 2007 det begynte, som det var da det amerikanske boligmarkedet begynte å stupe når det gjelder verdsettelse, det vil si at eiendomsprisen i USA falt kraftig, noe som begynte å gi ringvirkninger gjennom hele økonomi.
Det hele startet fordi regjeringen i 2001, med målet om å øke forbruket og markedsdynamikken American begynte å gi mer kreditt, senke renter og oppmuntre lån finansiell. Slike tiltak har fått en stor andel i eiendomsmarkedet, ettersom flere kreditter og lån til lav rente er tilgjengelig folk begynte å investere i eiendom, men ikke nødvendigvis for å leve, men bare for å selge dyrere senere og få profitt. Det er det vi kaller eiendomsspekulasjoner.
Med mange som ønsket å kjøpe et hus, var det ikke rart at prisen deres steg. I løpet av få år var det mulig å kjøpe et nytt hus bare med spekulasjoner med den forrige eiendommen, det var en utmerket avtale. Med det utvidet boliglånsmarkedet og lån til kjøp av hus ble gitt med selve huset som sikkerhet. Til slutt var det enda bedre om ikke pantelånet ble betalt, siden långiveren ville sitte igjen med en eiendel som ble dyrere og dyrere og derfor mer verdsatt.
Mange selskaper begynte å kjøpe disse pantelånene fra bankene og handle på markedet som om de var en vanlig vare. To av disse selskapene ble senere veldig berømte for dette: fannie mor og Freddie Mac. De kjøpte bankenes pantelån (kalt subprimes eller “dårlige kreditter”) for å tjene raskt på dem ved å handle dem eller til og med motta betaling for denne gjelden.
Med spenningen i boligmarkedet ble det bygget flere og flere hus og kreditter ble tildelt til og med familier med lav inntekt uten noen form for garanti. Med flere tilgjengelige hus, var trenden en reduksjon i prisene, det vil si devaluering overskuddet var mindre eller tap oppstod, noe som ble forverret av de forskjellige misligholdene i pantelån. Dermed falt eiendomsverdiene i 2007 og spesielt i 2008, og spredte krisen. DE fannie mor og Freddie Mac gikk konkurs samme år, og flere banker gikk sammen med det, med vekt på Lehman Brothers.
Ikke stopp nå... Det er mer etter annonseringen;)
Den europeiske økonomiske krisen
Det er praktisk talt enighet om at krisen i Europa, spesielt i eurosonen, ikke er noe annet enn en forlengelse av den amerikanske boligkrisen i 2008. Og årsaken til det er enkel: globalisering. Det som skjedde er at subprimes ble omsatt over hele verden, med investorer hovedsakelig fra utviklede land, med vekt på Den Europeiske Union. Med markedskrasj ble også disse investorene og alt som var avhengig av dem påvirket.
For å hindre bankene i å mislykkes, har mange regjeringer brukt mye på å redde dem og unngå en enda mer akutt resesjon, som økte offentlig gjeld og underskudd i disse landene, og økte risikoen for gjelds mislighold av mange regjeringer. Spesielt noen av disse levde i en mer alvorlig situasjon, de var de såkalte PIIGS (Portugal, Irland, Italia, Hellas og Spania), et akronym som henviser til ordet "griser" (griser, på engelsk).
Og hva gjør et land når det er i gjeld og økonomien er i lavkonjunktur? Mer gjeld! Det ble tatt opp lån fra IMF, Verdensbanken og EU, som derimot krevde kutt i utgiftene til offentlig sektor, kuttet lønn og reduserte investeringer. Problemet var at dette genererte mer økonomisk stagnasjon, ettersom forbrukermarkedet ble mindre aktivt og fortjenesten redusert, noe som forverret situasjonen. I tillegg til alt dette var streikene og protestene fra befolkningen som ikke godtok tiltakene fra internasjonale organisasjoner innstrammingstiltak. I Spania økte for eksempel arbeidsledigheten kraftig fra 2011 og utover.
USA led på samme måte også av gjeldsøkningen, som tvang landet til og med å heve det offentlige gjeldstaket, og genererte en stor diskusjon politikk rundt godkjenningen av denne resolusjonen som, hvis den ikke ble godkjent, ville generere en stor mislighold av den amerikanske regjeringen og, ja, en global krise uten like ville forekomme. I så fall ville det være tusenvis av kreditorer som stakk ut for å se skip! Heldigvis vedtok resolusjonen, og USA (og andre land) prøver for øyeblikket å utvide sysselsettingen og investeringene i økonomien.
Det merkelige er at denne krisen i stor grad berørte de mest avhengige utviklede og underutviklede landene. De såkalte “fremvoksende økonomiene”, som Brasil, Russland og Kina, følte seg i mindre skala disse effektene, hovedsakelig på grunn av dets høye reservefond og investeringene som er gjort med disse midler. Videre klarte disse landene å øke sysselsettingen og ytelsen til de store forbrukermarkedene, og dermed øke deres interne økonomier. Krisen er imidlertid ikke over ennå, og omsorg er ikke nok!
Av meg Rodolfo Alves Pena
