L'un des grands monuments de la Capitalisme financier c'était le processus de financiarisation de l'économie, dans lequel les parts d'entreprise, les dettes de marché et spéculations sont devenues des marchandises régies par les lois du marché, comme la libre concurrence et le loi de l'offre et de la demande. Une crise financière, à son tour, est l'émergence de problèmes graves et structurels dans cette logique du système.
La crise financière mondiale, plus précisément celle qui a débuté en 2008 sur le marché immobilier américain et qui s'est propagée à travers le monde au fil des années La suivante, touchant principalement l'Europe, a été une crise spéculative, au cours de laquelle les dettes et obligations fondées sur la spéculation ont soudainement perdu leur valeur valeur. Pour comprendre toutes les étapes de ce processus, il faut d'abord comprendre l'effondrement du secteur immobilier américain, communément appelé crise de 2008.
La crise de 2008
Bien qu'elle soit communément considérée comme une crise qui a éclaté en 2008, c'est en 2007 qu'elle a commencé, car c'est à ce moment-là que le marché immobilier américain a commencé à s'effondrer. en termes de valorisation, c'est-à-dire que le prix de l'immobilier aux États-Unis baissait à pic, ce qui commençait à avoir un effet d'entraînement tout au long de la économie.
Tout a commencé car, en 2001, dans le but de relancer la consommation et la dynamique des marchés, le gouvernement Les Américains ont commencé à fournir plus de crédit, à réduire les intérêts et à encourager les prêts financier. Une telle action a gagné une large part sur le marché immobilier, car, avec plus de crédits et de prêts disponibles à faible taux d'intérêt, le les gens ont commencé à investir dans l'immobilier, mais pas nécessairement pour vivre, mais simplement pour vendre plus cher plus tard et obtenir profit. C'est ce qu'on appelle spéculation immobilière.
Avec de nombreuses personnes cherchant à acheter une maison, il n'était pas étonnant que leur prix ait grimpé en flèche. En quelques années, il était possible d'acheter une nouvelle maison uniquement avec la spéculation avec la propriété précédente, c'était une excellente affaire. Avec cela, le marché hypothécaire s'est développé et des prêts pour l'achat de maisons ont été accordés avec la maison elle-même en garantie. Au final, c'était encore mieux si l'hypothèque n'était pas payée, car le prêteur se retrouverait avec un actif de plus en plus cher et donc de plus en plus valorisé.
De nombreuses entreprises ont commencé à acheter ces hypothèques auprès des banques et à les échanger sur le marché comme s'il s'agissait d'une marchandise courante. Deux de ces entreprises sont devenues plus tard très célèbres pour cela: fannie mère et le Freddie Mac. Ils ont acheté la dette hypothécaire des banques (appelée subprimes ou « mauvais crédits ») afin d'en tirer un profit rapide en les échangeant ou même en recevant le paiement de ces dettes.
Avec l'effervescence du marché du logement, de plus en plus de maisons ont été construites et des crédits ont été accordés même aux familles à faible revenu sans aucune garantie. Avec plus de logements disponibles, la tendance était à la baisse de leurs prix, c'est-à-dire à la dévaluation, provoquant les bénéfices étaient moindres ou des pertes se sont produites, ce qui a été aggravé par les divers défauts de paiement hypothèques. Ainsi, les valeurs immobilières ont chuté en 2007 et surtout en 2008, propageant la crise. LES fannie mère et le Freddie Mac fait faillite la même année, et plusieurs banques l'ont suivi, en mettant l'accent sur la Lehman Brothers.
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La crise économique européenne
C'est pratiquement un consensus que la crise en Europe, en particulier dans la zone euro, n'est rien de plus qu'une extension de la crise immobilière de 2008 aux États-Unis. Et la raison en est simple: la mondialisation. Ce qui s'est passé, c'est que le subprimes ont été négociés dans le monde entier, impliquant des investisseurs principalement des pays développés, en mettant l'accent sur le Union européenne. Avec le krach boursier, ces investisseurs et tout ce qui dépendait d'eux ont également été touchés.
Pour éviter la faillite des banques, de nombreux gouvernements ont dépensé beaucoup pour les renflouer et éviter une récession encore plus aiguë, la qui a augmenté la dette publique et le déficit de ces pays, augmentant le risque de défaut de paiement de nombreux Gouvernements. Certains d'entre eux, en particulier, vivaient dans une situation plus grave, ce sont les PIIGS (Portugal, Irlande, Italie, Grèce et Espagne), un acronyme qui fait allusion au mot « porcs » (les cochons, En anglais).
Et que fait un pays lorsqu'il est endetté et que l'économie est en récession? Plus de dettes! Des prêts ont été contractés auprès du FMI, de la Banque mondiale et de l'UE, qui ont exigé, d'autre part, des réductions des dépenses du secteur public, des baisses de salaires et des investissements. Le problème était que cela générait davantage de stagnation économique, car le marché de la consommation devenait moins actif et les bénéfices diminuaient, aggravant la situation. A tout cela s'ajoutent les grèves et les protestations de la population qui n'a pas accepté les mesures imposées par les organisations internationales, appelées mesures d'austérité. En Espagne, par exemple, le chômage a fortement augmenté à partir de 2011.
Les États-Unis, de la même manière, ont également souffert de l'augmentation de l'endettement, ce qui a contraint le pays même à relever le plafond de la dette publique, générant un grand débat politique autour de l'approbation de cette résolution qui, si elle n'est pas approuvée, générerait un défaut majeur du gouvernement américain et, alors oui, une crise mondiale sans égal qui se produirait. Dans ce cas, il y aurait des milliers de créanciers qui jalonneraient pour voir des navires! Heureusement, la résolution a été adoptée et les États-Unis (et d'autres pays) tentent actuellement de développer l'emploi et l'investissement dans l'économie.
Ce qui est curieux, c'est que cette crise a touché, dans une large mesure, les pays développés et sous-développés les plus dépendants. Les soi-disant «économies émergentes», comme le Brésil, la Russie et la Chine, se sont senties à plus petite échelle ces effets, en grande partie en raison de ses fonds de réserve élevés et des investissements réalisés avec ces fonds. En outre, ces pays ont réussi à accroître l'emploi et les performances de leurs grands marchés de consommation, stimulant ainsi leurs économies internes. Cependant, la crise n'est pas encore terminée et les soins ne suffisent pas !
Par moi Rodolfo Alves Pena
