Üks suurimaid vaatamisväärsusi Finantskapitalism see oli majanduse finantseerimise protsess, kus ettevõtte aktsiad, turuvõlg ja spekulatsioonid muutusid kaupadeks, mida reguleerisid turuseadused, näiteks vaba konkurents ja The pakkumise ja nõudluse seadus. Finantskriis on omakorda süsteemi selles loogikas tõsiste ja struktuuriliste probleemide tekkimine.
Ülemaailmne finantskriis, täpsemalt see, mis algas 2008. aastal USA kinnisvaraturul ja mis levis aastatel kogu maailmas Järgmised, peamiselt Euroopat mõjutanud, olid spekulatiivne kriis, kus spekulatsioonipõhised võlad ja võlakirjad kaotasid ootamatult oma väärtus. Selle protsessi kõigi etappide mõistmiseks on kõigepealt vaja mõista USA kinnisvarasektori kokkuvarisemist, mida tavaliselt nimetatakse 2008. aasta kriis.
2008. aasta kriis
Hoolimata sellest, et seda peetakse tavaliselt 2008. aastal puhkenud kriisiks, algas see 2007. aastal, kuna USA eluasemeturg hakkas langema hindamise osas, see tähendab, et Ameerika Ühendriikide kinnisvara hind langes järsult, mis hakkas kogu Euroopas majandus.
Kõik sai alguse sellest, et valitsus 2001. aastal tarbimise ja turudünaamika suurendamise eesmärgil American hakkas pakkuma rohkem krediiti, vähendades intresse ja soodustades laene rahaline. Sellised tegevused on kinnisvaraturul saavutanud suure osa, kuna madalate intressimääradega laenude ja laenude arv on veelgi suurem inimesed hakkasid investeerima kinnisvarasse, kuid mitte tingimata elama, vaid lihtsalt selleks, et hiljem kallimaid müüa ja saada kasum. Seda me kutsume kinnisvara spekuleerimine.
Kuna paljud inimesed soovisid maja osta, polnud ime, et nende hind hüppas. Mõne aasta jooksul oli võimalik osta uus maja ainult eelmise kinnisvaraga spekuleerides, see oli suurepärane tehing. Sellega laienes hüpoteeklaenude turg ja maja ostmiseks anti laene maja tagatisena. Lõppkokkuvõttes oli veelgi parem, kui hüpoteeki ei makstud, kuna laenuandjale jääks vara, mis muutus järjest kallimaks ja seetõttu ka hinnatumaks.
Paljud ettevõtted hakkasid neid hüpoteeke pankadest ostma ja turul kauplema, nagu oleksid need tavalised kaubad. Kaks neist ettevõtetest said hiljem selle poolest väga kuulsaks: fannie ema ja Freddie Mac. Nad ostsid pankade hüpoteeklaenu (nn subprime või “halvad krediidid”), et teenida neist kiiret kasumit kauplemisega või isegi võlgade eest makse saamisega.
Eluasemeturu põnevusega ehitati üha rohkem maju ja krediiti anti isegi madala sissetulekuga peredele ilma igasuguse garantiita. Kuna saadaval oli rohkem maju, oli trendiks nende hindade langus, st devalveerimine - kasum oli väiksem või tekkis kahjumit, mida süvendasid SKP - s tehtud erinevad rikkumised hüpoteegid. Nii langes kinnisvara väärtus 2007. ja eriti 2008. aastal kriisi levitades. THE fannie ema ja Freddie Mac läks samal aastal pankrotti ja sellega läksid kaasa ka mitmed pangad, rõhutades Lehman Brothers.
Euroopa majanduskriis
Praktiliselt ollakse nõus, et kriis Euroopas, eriti eurotsoonis, pole midagi muud kui USA 2008. aasta eluasemekriisi pikendamine. Ja selle põhjus on lihtne: globaliseerumine. Juhtus see, et subprime - kaubeldi kogu maailmas, kaasates investoreid peamiselt arenenud riikidest, rõhuasetusega Euroopa Liit. Turukrahhiga mõjutati ka neid investoreid ja kõike, mis neist sõltus.
Pankade pankroti vältimiseks on paljud valitsused kulutanud palju nende päästmiseks ja veelgi teravama majanduslanguse vältimiseks mis suurendas nende riikide riigivõlga ja puudujääki, suurendades paljude võlgade maksmatajätmise riski valitsused. Mõni neist elas eriti tõsisemas olukorras, need olid nn PIIGS (Portugal, Iirimaa, Itaalia, Kreeka ja Hispaania), akronüüm, mis vihjab sõnale „sead” (sead, inglise keeles).
Ja mida teeb riik, kui ta on võlgades ja majandus languses? Rohkem võlgu! Laene võeti IMF-ilt, Maailmapangalt ja EL-ilt, kes nõudsid seevastu avaliku sektori kulutuste kärpimist, palgakärpeid ja investeeringute vähendamist. Probleem oli selles, et see põhjustas suuremat majanduslikku stagnatsiooni, kuna tarbijaturg muutus vähem aktiivseks ja kasumid vähenesid, mis olukorda veelgi süvendas. Kõigele sellele lisandusid ka elanike streigid ja protestid, kes ei nõustunud rahvusvaheliste organisatsioonide kehtestatud meetmetega kokkuhoiumeetmed. Näiteks Hispaanias tõusis töötus järsult alates 2011. aastast.
USA kannatas samamoodi ka võla suurenemise tõttu, mis sundis riiki isegi riigivõla ülemmäära tõstma, tekitades suurepärase arutelu selle resolutsiooni heakskiitmise poliitika, mis juhul, kui seda ei kiideta heaks, põhjustaks USA valitsus olulise maksejõuetuse ja jah, ülemaailmse kriisi ilma tekiks. Sel juhul oleks tuhandeid võlausaldajaid, kes vaataksid laevu vaatama! Õnneks on resolutsioon vastu võetud ja USA (ja teised riigid) üritavad praegu laiendada tööhõivet ja investeeringuid majandusse.
Kurioosne on see, et see kriis mõjutas suures osas kõige sõltuvamaid arenenud ja vähearenenud riike. Niinimetatud tärkava majandusega riigid, nagu Brasiilia, Venemaa ja Hiina, tundsid end väiksemas mastaabis need mõjud, peamiselt tänu suurtele reservfondidele ja nendega tehtud investeeringutele vahenditest. Lisaks suutsid need riigid suurendada tööhõivet ja oma suurte tarbijaturgude tulemuslikkust, elavdades seeläbi oma sisemajandust. Kuid kriis pole veel läbi ja hoolitsusest ei piisa!
Minu poolt. Rodolfo Alves Pena
Allikas: Brasiilia kool - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm
