Uno de los grandes hitos de la Capitalismo financiero fue el proceso de financiarización de la economía, en el que participaciones de empresas, mercado de deuda y Las especulaciones se convirtieron en mercancías regidas por leyes de mercado, como la libre competencia y La ley de oferta y demanda. Una crisis financiera, a su vez, es el surgimiento de problemas serios y estructurales en esta lógica del sistema.
La crisis financiera global, más precisamente la que se inició en 2008 en el mercado inmobiliario estadounidense y que se extendió por todo el mundo en los años La siguiente, que afectó principalmente a Europa, fue una crisis especulativa, en la que las deudas y bonos especulativos perdieron repentinamente su valor. Para comprender todos los pasos de este proceso, primero es necesario comprender el colapso del sector inmobiliario estadounidense, comúnmente llamado Crisis de 2008.
La crisis de 2008
A pesar de ser vista comúnmente como una crisis que estalló en 2008, fue en 2007 cuando comenzó, ya que fue entonces cuando el mercado de la vivienda de EE. en términos de valoración, es decir, el precio de los inmuebles en Estados Unidos estaba cayendo vertiginosamente, lo que empezaba a tener un efecto dominó a lo largo de economía.
Todo comenzó porque, en 2001, con el objetivo de impulsar el consumo y la dinámica del mercado, el gobierno American comenzó a proporcionar más crédito, reduciendo los intereses y fomentando los préstamos. financiero. Tal acción ha ganado una gran proporción en el mercado inmobiliario, ya que, con más créditos y préstamos disponibles a bajo interés, el la gente comenzó a invertir en bienes raíces, pero no necesariamente para vivir, sino simplemente para vender más caro más tarde y lucro. Es lo que llamamos especulación inmobiliaria.
Con mucha gente buscando comprar una casa, no era de extrañar que su precio se disparara. En unos años, fue posible comprar una casa nueva solo con la especulación con la propiedad anterior, fue un trato excelente. Con eso, el mercado hipotecario se expandió y se otorgaron préstamos para la compra de viviendas con la propia vivienda como garantía. Al final, era incluso mejor si no se pagaba la hipoteca, ya que el prestamista se quedaría con un activo que se estaba volviendo cada vez más caro y, por tanto, más valorado.
Muchas empresas empezaron a comprar estas hipotecas a los bancos y a comercializarlas en el mercado como si fueran un bien común. Más tarde, dos de estas empresas se hicieron muy famosas por esto: madre fannie y el Freddie Mac. Compraron la deuda hipotecaria de los bancos (llamada subprimes o “malos créditos”) con el fin de obtener una ganancia rápida con ellos intercambiándolos o incluso recibiendo el pago de esas deudas.
Con el revuelo del mercado inmobiliario, cada vez se construían más viviendas y se otorgaban créditos incluso a familias de bajos ingresos sin ningún tipo de garantía. Con más casas disponibles, la tendencia fue una disminución en sus precios, es decir, una devaluación, provocando las ganancias fueron menores o se produjeron pérdidas, lo cual se vio agravado por los diversos incumplimientos realizados en el hipotecas. Así, los valores inmobiliarios se desplomaron en 2007 y especialmente en 2008, extendiendo la crisis. LA madre fannie y el Freddie Mac quebró ese mismo año, y varios bancos lo aceptaron, con énfasis en la Los hermanos Lehman.
La crisis económica europea
Prácticamente se acepta que la crisis en Europa, especialmente en la eurozona, no es más que una extensión de la crisis inmobiliaria estadounidense de 2008. Y la razón es simple: la globalización. Lo que pasó es que el subprimes se negociaron en todo el mundo, con la participación de inversores principalmente de países desarrollados, con énfasis en la Unión Europea. Con la caída del mercado, estos inversores y todo lo que dependía de ellos también se vieron afectados.
Para evitar la quiebra de los bancos, muchos gobiernos han gastado mucho para rescatarlos y evitar una recesión aún más aguda. que elevó la deuda pública y el déficit de estos países, aumentando el riesgo de impago de la deuda en muchos gobiernos. Algunos de estos, en particular, vivían en una situación más grave, eran los denominados PIIGS (Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España), acrónimo que alude a la palabra “cerdos” (cerdos, en ingles).
¿Y qué hace un país cuando está endeudado y la economía está en recesión? ¡Más deuda! Se tomaron préstamos del FMI, del Banco Mundial y de la UE, que exigieron, en cambio, recortes en el gasto del sector público, recortes de salarios y reducción de inversiones. El problema fue que esto generó más estancamiento económico, ya que el mercado de consumo se volvió menos activo y las ganancias disminuyeron, agravando la situación. A todo ello se sumaron las huelgas y protestas de la población que no aceptó las medidas impuestas por los organismos internacionales, convocados medidas de austeridad. En España, por ejemplo, el desempleo aumentó considerablemente a partir de 2011.
Estados Unidos, de la misma forma, también sufrió el aumento de la deuda, lo que obligó al país incluso a subir el techo de la deuda pública, generando una gran discusión. política en torno a la aprobación de esta resolución que, de no aprobarse, generaría un importante default por parte del gobierno de Estados Unidos y, entonces sí, una crisis global sin igual ocurriría. En ese caso, ¡habría miles de acreedores vigilando los barcos! Afortunadamente, la resolución fue aprobada y Estados Unidos (y otros países) actualmente están tratando de expandir el empleo y la inversión en la economía.
Lo curioso es que esta crisis afectó, en gran medida, a los países desarrollados y subdesarrollados más dependientes. Las llamadas "economías emergentes", como Brasil, Rusia y China, se sintieron en escalas menores estos efectos, en gran parte debido a sus altos fondos de reserva y las inversiones realizadas con estos fondos. Además, estos países lograron incrementar el empleo y el desempeño de sus grandes mercados de consumo, impulsando así sus economías internas. Sin embargo, la crisis aún no ha terminado y la atención no es suficiente.
Por mí. Rodolfo Alves Pena
Fuente: Escuela Brasil - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm