En af de store vartegn for Finansiel kapitalisme det var processen med økonomisering af økonomien, hvori selskabsaktier, markedsgæld og spekulationer blev varer styret af markedslove, såsom fri konkurrence og Det lov om udbud og efterspørgsel. En finanskrise er til gengæld fremkomsten af alvorlige og strukturelle problemer i denne logik i systemet.
Den globale finanskrise, mere præcist den, der startede i 2008 på det amerikanske ejendomsmarked, og som spredte sig over hele verden i årene De næste, der hovedsagelig ramte Europa, var en spekulativ krise, hvor spekulationsbaseret gæld og obligationer pludselig mistede deres værdi. For at forstå alle trin i denne proces er det først nødvendigt at forstå sammenbruddet i den amerikanske ejendomssektor, ofte kaldet 2008-krisen.
2008-krisen
På trods af at det almindeligvis blev set på som en krise, der brød ud i 2008, var det i 2007, det begyndte, som det var, da det amerikanske boligmarked begyndte at styrte hvad angår værdiansættelse, det vil sige, at prisen på fast ejendom i USA faldt kraftigt, hvilket begyndte at have en krusningseffekt i hele økonomi.
Det hele startede, fordi regeringen i 2001 med det formål at øge forbruget og markedsdynamikken Amerikansk begyndte at give mere kredit, sænke renter og opmuntre lån finansiel. En sådan handling har fået en stor andel på ejendomsmarkedet, da flere kreditter og lån til lav rente er til rådighed folk begyndte at investere i fast ejendom, men ikke nødvendigvis for at leve, men simpelthen for at sælge dyrere senere og få profit. Det er hvad vi kalder ejendomsspekulation.
Da mange mennesker ville købe et hus, var det ikke underligt, at deres pris steg. Om få år var det kun muligt at købe et nyt hus med spekulation med den tidligere ejendom, det var en glimrende aftale. Med dette udvidede realkreditmarkedet, og der blev ydet lån til køb af huse med selve huset som sikkerhed. I sidste ende var det endnu bedre, hvis pantet ikke blev betalt, da långiveren ville blive tilbage med et aktiv, der blev mere og mere dyrt og derfor mere værdsat.
Mange virksomheder begyndte at købe disse realkreditlån fra bankerne og handle dem på markedet som om de var en fælles vare. To af disse virksomheder blev senere meget berømte for dette: fannie mor og Freddie Mac. De købte bankernes prioritetsgæld (kaldet subprimes eller "dårlige kreditter") for at tjene hurtigt på dem ved at handle dem eller endda modtage betaling for denne gæld.
Med spændingen på boligmarkedet blev der bygget flere og flere huse, og der blev tildelt kreditter til familier med lav indkomst uden nogen form for garanti. Med flere tilgængelige huse var tendensen et fald i deres priser, dvs. devaluering, der forårsagede overskuddet var mindre, eller der opstod tab, hvilket blev forværret af de forskellige misligholdelser, der blev foretaget i EU pant. Således faldt ejendomsværdierne i 2007 og især i 2008 og sprede krisen. DET fannie mor og Freddie Mac gik konkurs samme år, og flere banker fulgte med det med vægt på Lehman Brothers.
Den europæiske økonomiske krise
Det er praktisk talt enighed om, at krisen i Europa, især i euroområdet, ikke er andet end en forlængelse af den amerikanske boligkrise i 2008. Og årsagen til det er enkel: globalisering. Hvad der skete er, at subprimes blev handlet over hele verden, hvor investorer hovedsageligt involverede fra udviklede lande med vægt på europæiske Union. Med markedskrakket blev disse investorer og alt, hvad der var afhængig af dem, også berørt.
For at forhindre bankerne i at mislykkes har mange regeringer brugt meget på at redde dem og undgå en endnu mere akut recession, som hævede den offentlige gæld og underskud i disse lande, hvilket øgede risikoen for misligholdelse af gæld med mange regeringer. Nogle af disse levede især i en mere alvorlig situation, de var de såkaldte PIIGS (Portugal, Irland, Italien, Grækenland og Spanien), et akronym, der henviser til ordet "svin" (svin, på engelsk).
Og hvad gør et land, når det er i gæld, og økonomien er i recession? Mere gæld! Der blev taget lån fra IMF, Verdensbanken og EU, der på den anden side krævede nedskæringer i udgifterne til den offentlige sektor, nedskæring af lønninger og reducerede investeringer. Problemet var, at dette genererede mere økonomisk stagnation, da forbrugermarkedet blev mindre aktivt og overskuddet faldt, hvilket forværrede situationen. Tilføjet til alt dette var strejker og protester fra befolkningen, der ikke accepterede de foranstaltninger, der blev pålagt af internationale organisationer, kaldet nedskæringsforanstaltninger. I Spanien steg arbejdsløsheden for eksempel kraftigt fra 2011 og frem.
På samme måde led De Forenede Stater også af stigningen i gælden, som tvang landet endog til at hæve loftet for den offentlige gæld, hvilket genererede en stor diskussion politik omkring godkendelse af denne beslutning, som, hvis den ikke blev godkendt, ville skabe en stor misligholdelse af den amerikanske regering og, ja, en global krise uden lige ville forekomme. I så fald ville der være tusinder af kreditorer, der stak ud for at se skibe! Heldigvis vedtog beslutningen, og USA (og andre lande) forsøger i øjeblikket at udvide beskæftigelsen og investeringerne i økonomien.
Det underlige er, at denne krise i vid udstrækning berørte de mest afhængige udviklede og underudviklede lande. De såkaldte “nye økonomier” som Brasilien, Rusland og Kina følte sig mindre disse effekter, hovedsageligt på grund af dets høje reservefonde og de investeringer, der er foretaget med disse midler. Derudover formåede disse lande at øge beskæftigelsen og ydeevnen på deres store forbrugermarkeder og dermed styrke deres interne økonomier. Krisen er dog ikke forbi endnu, og pleje er ikke nok!
Af mig Rodolfo Alves Pena
Kilde: Brasilien skole - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm