Capex a opex jsou termíny, které společnosti používají při plánování svých investic. Capex odkazuje na výdaje na kapitálové statky a opex na provozní výdaje.
Capex je zkratka výrazu v anglickém jazyce "kapitálové výdaje", což znamená kapitálové výdaje. Kapitálovými výdaji jsou investice do strojů, zařízení a nemovitostí.
Opex pochází od slova „provozní výdaje", což znamená provozní výdaje. Mezi příklady těchto výdajů patří nájem, služby údržby, pojištění a mzdy.
Když společnost investuje, snaží se zvýšit svou schopnost generovat zisk. Capex a opex jsou způsoby, jak investovat, a společnost si vybere způsob, který nejlépe vyhovuje jejím potřebám.
Co je to capex?
Když se společnost rozhodne pro capex, nakupuje zboží, které vlastní. V tomto případě se získaná aktiva stanou součástí aktiv společnosti.
Příklady kapitálových investic:
- nemovitosti a pozemky;
- Stroje;
- Počítače;
- Vozidla.
Předpokládejme, že továrna na obuv chce zvýšit svou výrobní kapacitu pro prodej na nové trhy. Za tímto účelem získává nové stroje a počítače.
Stroje a počítače jsou výdaji typu capex, protože se jedná o investiční statky, které se stávají majetkem společnosti.
pochopit více o investiční statky.
Co je to opex?
Pokud se společnost rozhodne pro opex, nestane se vlastníkem statku, platí za užívání služby nebo za užívání statku po stanovenou dobu.
Příklady investic Opex:
- Pronájem strojů a zařízení;
- Uzavírání smluv o softwaru jako službách;
- reklamní výdaje;
- Náklady na suroviny.
Na stejném příkladu z továrny na boty předpokládejme, že společnost chce zvýšit produkci, ale nemůže nebo nechce utratit příliš mnoho peněz na nákup nových strojů a počítačů.
Místo toho, aby si je koupila, se rozhodla si toto vybavení pronajmout, aby neutratila všechny své zdroje najednou. Bude platit nájemné měsíčně po dobu uvedenou ve smlouvě.
Na konci tohoto období může smlouvu obnovit nebo vrátit zařízení společnosti, která jej dodala.
Rozdíl mezi capexem a opexem
Rozdíl mezi capexem a opexem je v tom, jak bude investice realizována společností, která chce zvýšit své zisky.
Jednoduchým příkladem k pochopení rozdílu mezi capexem a opexem jsou filmy. Ještě před několika lety si lidé kupovali DVD, která byla fyzickými předměty a která patřila kupci.
Dnes si kupujete službu streamování filmů, které se platí v měsíčních splátkách. Jakmile dotyčná osoba nezaplatí, již tuto službu nebude mít.
Zvažte příklad společnosti, která potřebuje více vybavení, ale má málo peněz na utrácení. V tomto případě se společnost může rozhodnout pro opex a vybavení si pronajmout.
Kromě toho, že neimobilizuje velké množství peněz, které by mohly poškodit finanční zdraví společnosti nemusí se starat o údržbu zařízení, za které je odpovědná společnost smluvně.
Capex nebo Opex: jaká je nejlepší volba?
V současné době je trendem mezi společnostmi přechod z capexu na opex kvůli výhodám investic do provozních nákladů. Jednou z výhod investování do opexu je, že společnost nemusí na nové akvizice používat příliš velké množství peněz.
Pokud se při akvizici použije velmi velké množství peněz, nepoužijí se v jiných obchodních operacích, jako jsou mzdy zaměstnanců a peněžní toky. Ve finančním žargonu se tomu říká imobilizace kapitálu.
Další kapitálovou nevýhodou je, že společnost, která zařízení nakupuje, musí nést odpovědnost za jeho údržbu. V případě pronájmu nese odpovědnost za údržbu a opravy zařízení smluvní společnost.
Opex má také daňovou výhodu. Když je získán kapitálový statek, odečte se jeho daň po celou dobu životnosti statku. V případě provozních nákladů se naopak odečte vše v roce realizace.
To neznamená, že opex je vždy nejlepší volbou. Při rozhodování mezi těmito dvěma investičními modely musí společnost zvážit její vlastnosti, finanční situaci a plánování do budoucna.
Opex v technologické oblasti
Opex se používá zejména v odvětvích technologie. Velmi častým příkladem je nahrazení serverů a datové centrum samotnou společnost tím, že najme společnosti, které tyto služby provádějí, s ukládáním dat v cloudu.
Tato praxe se nazývá IaaS, což znamená „infrastruktura jako služba“. V této modalitě společnost platí pouze měsíční poplatek a veškerou údržbu infrastruktury provádí společnost, která tuto službu nabízí.
Opex je navíc výhodný pro společnosti v technologickém sektoru, protože je to způsob, jak udržovat jejich stroje vždy aktuální s technologií. Jelikož zařízení velmi rychle zastarává, je lepší si pronajmout nejnovější modely, než vždy kupovat nové stroje.
Viz také význam zastarávání.
