Ena največjih znamenitosti Ljubljane Finančni kapitalizem šlo je za proces financializacije gospodarstva, v katerem so delnice podjetij, tržni dolg in špekulacije so postale blago, ki ga ureja tržna zakonodaja, kot sta prosta konkurenca in The zakon ponudbe in povpraševanja. Finančna kriza pa je pojav resnih in strukturnih težav v tej logiki sistema.
Globalna finančna kriza, natančneje tista, ki se je začela leta 2008 na ameriškem nepremičninskem trgu in se je v teh letih razširila po vsem svetu Naslednja, ki je v glavnem prizadela Evropo, je bila špekulativna kriza, v kateri so špekulacijski dolgovi in obveznice nenadoma izgubili svoj vrednost. Da bi razumeli vse korake v tem procesu, je najprej treba razumeti propad ameriškega nepremičninskega sektorja, ki ga običajno imenujemo Kriza 2008.
Kriza 2008
Kljub temu, da nanjo pogosto gledajo kot na krizo, ki je izbruhnila leta 2008, se je začela leta 2007, saj je takrat ameriški stanovanjski trg začel strmo padati v smislu vrednotenja, to je cena nepremičnin v ZDA, je strmo padala, kar je začelo valovati gospodarstvo.
Vse se je začelo, ker je leta 2001 vlada s ciljem povečanja potrošnje in tržne dinamike Američani so začeli zagotavljati več posojil, zniževali obresti in spodbujali posojila finančni. Tak ukrep je pridobil velik delež na nepremičninskem trgu, saj ima več kreditov in posojil pod nizkimi obrestmi ljudje so začeli vlagati v nepremičnine, vendar ne nujno, da bi živeli, ampak preprosto pozneje prodali dražje in dobili dobiček. Temu pravimo špekulacije z nepremičninami.
Ker je veliko ljudi želelo kupiti hišo, ni bilo čudno, da se je njihova cena dvignila. V nekaj letih je bilo mogoče novo hišo kupiti le s špekulacijami s prejšnjo nepremičnino, to je bil odličen posel. S tem se je hipotekarni trg razširil in posojila za nakup hiš so bila dodeljena s samo hišo v zavarovanje. Na koncu je bilo še boljše, če hipoteke ne bi plačali, saj bi posojilodajalcu ostalo sredstvo, ki je postajalo vse dražje in zato bolj cenjeno.
Številna podjetja so te hipoteke začela kupovati pri bankah in jih trgovati na trgu, kot da so običajno blago. Dve od teh družb sta kasneje postali zelo znani po tem: fannie mati in Freddie Mac. Kupili so hipotekarni dolg bank (imenovan subprime ali "slabi krediti"), da bi jim hitro ustvarili dobiček s trgovanjem ali celo prejemom plačila za te dolgove.
Z vznemirjenjem stanovanjskega trga se je gradilo vedno več hiš in krediti so se dajali celo družinam z nizkimi dohodki brez kakršnega koli jamstva. Ko je na voljo več hiš, je bil trend zniževanja njihovih cen, to je devalvacija, ki je povzročala dobiček je bil manjši ali so nastale izgube, kar so poslabšale različne privzete obveznosti v EU hipoteke. Tako so vrednosti nepremičnin v letu 2007 in še posebej v letu 2008 strmo padale, kar je širilo krizo. THE fannie mati in Freddie Mac je istega leta bankrotiral, skupaj z njim pa je šlo več bank, s poudarkom na Brata Lehman.
Ne ustavi se zdaj... Po oglaševanju je še več;)
Evropska gospodarska kriza
Praktično se strinjamo, da kriza v Evropi, zlasti v evroobmočju, ni nič drugega kot podaljšek stanovanjske krize v ZDA leta 2008. Razlog za to je preprost: globalizacija. Zgodilo se je, da subprime se je trgovalo po vsem svetu, pri čemer so sodelovali vlagatelji predvsem iz razvitih držav, s poudarkom na Evropska unija. S trkom trga so bili prizadeti tudi ti vlagatelji in vse, kar je bilo od njih odvisno.
Da bi preprečile propad bank, so številne vlade porabile veliko, da bi jih rešile in se izognile še bolj akutni recesiji, ki je dvignil javni dolg in primanjkljaj teh držav, s čimer so mnogi povečali tveganje za neplačilo dolga vlad. Nekateri med njimi so živeli v resnejših razmerah, bili so tako imenovani PIIGS (Portugalska, Irska, Italija, Grčija in Španija), kratica, ki aludira na besedo „prašiči“ (prašiči, v angleščini).
In kaj počne država, ko je zadolžena in je gospodarstvo v recesiji? Več dolga! Posojila so najemali Mednarodni denarni sklad, Svetovna banka in EU, ki pa so na drugi strani zahtevale zmanjšanje izdatkov za javni sektor, znižanje plač in zmanjšanje naložb. Težava je bila v tem, da je to povzročilo večjo gospodarsko stagnacijo, saj je potrošniški trg postal manj aktiven in dobiček se je zmanjšal, kar je poslabšalo položaj. K vsemu temu so bili dodani stavke in protesti prebivalstva, ki ni sprejelo ukrepov, ki so jih uvedle mednarodne organizacije varčevalni ukrepi. Na primer v Španiji se je brezposelnost od leta 2011 močno povečala.
Na enak način so tudi ZDA trpele zaradi povečanja dolga, ki je državo prisililo celo dvigniti zgornjo mejo javnega dolga, kar je sprožilo veliko razpravo politiko okoli odobritve te resolucije, ki bi, če ne bi bila sprejeta, povzročila velik neplačilo ameriške vlade in potem da, svetovno krizo brez enakih bi se zgodilo. V tem primeru bi tisoče upnikov čakalo na ogled ladij! Na srečo je resolucija sprejeta in ZDA (in druge države) trenutno poskušajo razširiti zaposlovanje in naložbe v gospodarstvo.
Nenavadno je, da je ta kriza v veliki meri prizadela najbolj odvisne razvite in nerazvite države. Tako imenovana „gospodarstva v vzponu“, kot so Brazilija, Rusija in Kitajska, so se počutila v manjšem obsegu teh učinkov, predvsem zaradi visokih rezervnih skladov in naložb, izvedenih s temi sredstev. Poleg tega je tem državam uspelo povečati zaposlenost in uspešnost svojih velikih potrošniških trgov, s čimer so okrepile svoja notranja gospodarstva. Vendar krize še ni konec in skrb ni dovolj!
Zame Rodolfo Alves Pena
