Unul dintre marile repere ale Capitalismul financiar a fost procesul de financiarizare a economiei, în care acțiunile companiei, datoria de piață și speculațiile au devenit mărfuri reglementate de legile pieței, cum ar fi libera concurență și legea cererii și ofertei. La rândul său, o criză financiară este apariția unor probleme structurale și serioase în această logică a sistemului.
Criza financiară globală, mai exact cea care a început în 2008 pe piața imobiliară din SUA și care s-a răspândit în întreaga lume în ani Următoarele, care au afectat în principal Europa, au fost o criză speculativă, în care datoriile și obligațiunile bazate pe speculații și-au pierdut brusc valoare. Pentru a înțelege toți pașii acestui proces, este mai întâi necesar să înțelegem prăbușirea sectorului imobiliar din SUA, denumit în mod obișnuit Criza din 2008.
Criza din 2008
În ciuda faptului că a fost văzută în mod obișnuit ca o criză care a izbucnit în 2008, a început în 2007, deoarece atunci a început să scadă piața imobiliară din SUA. în ceea ce privește evaluarea, adică prețul imobilelor din Statele Unite scădea precipitat, ceea ce începea să aibă un efect economie.
Totul a început pentru că, în 2001, cu obiectivul de a spori consumul și dinamica pieței, guvernul Americanul a început să ofere mai mult credit, scăzând dobânzile și încurajând împrumuturile financiar. O astfel de acțiune a câștigat o proporție mare pe piața imobiliară, deoarece, cu mai multe credite și împrumuturi disponibile la dobândă redusă, oamenii au început să investească în imobiliare, dar nu neapărat să trăiască, ci pur și simplu să vândă mai scump mai târziu și să obțină profit. Este ceea ce noi numim speculații imobiliare.
Cu mulți oameni care doresc să cumpere o casă, nu era de mirare că prețul lor a crescut rapid. În câțiva ani, a fost posibil să cumpărați o casă nouă doar cu speculațiile cu proprietatea anterioară, a fost o afacere excelentă. Odată cu aceasta, piața ipotecară s-a extins, iar împrumuturile pentru achiziționarea de case au fost acordate cu casa în sine ca garanție. În cele din urmă, a fost chiar mai bine dacă ipoteca nu ar fi plătită, deoarece creditorul ar rămâne cu un activ care devine din ce în ce mai scump și, prin urmare, mai valorizat.
Multe companii au început să cumpere aceste ipoteci de la bănci și să le tranzacționeze pe piață ca și cum ar fi o marfă comună. Două dintre aceste companii au devenit mai târziu foarte renumite pentru acest lucru: fannie mama si Freddie Mac. Au cumpărat datoria ipotecară a băncilor (numită subprimi sau „credite nepotrivite”) pentru a obține un profit rapid pe acestea tranzacționându-le sau chiar primind plata pentru acele datorii.
Odată cu entuziasmul pieței imobiliare, au fost construite din ce în ce mai multe case și s-au acordat credite chiar și familiilor cu venituri mici, fără niciun fel de garanție. Cu mai multe case disponibile, tendința a fost o scădere a prețurilor lor, adică devalorizarea, provocând profiturile au fost mai mici sau s-au produs pierderi, ceea ce a fost agravat de diferitele neîndepliniri a obligațiilor în ipoteci. Astfel, valorile imobiliare au scăzut în 2007 și mai ales în 2008, răspândind criza. THE fannie mama si Freddie Mac a intrat în faliment în același an, iar mai multe bănci au continuat, cu accent pe Lehman Brothers.
Criza economică europeană
Este practic un consens că criza din Europa, în special în zona euro, nu este altceva decât o prelungire a crizei locuințelor din SUA din 2008. Iar motivul este simplu: globalizarea. Ce s-a întâmplat este că subprimi au fost tranzacționate în întreaga lume, implicând în principal investitori din țări dezvoltate, cu accent pe Uniunea Europeană. Odată cu prăbușirea pieței, acești investitori și tot ceea ce depindea de ei au fost, de asemenea, afectați.
Pentru a preveni eșecul băncilor, multe guverne au cheltuit mult pentru a le salva și pentru a evita o recesiune și mai acută, care a ridicat datoria publică și deficitul acestor țări, crescând riscul de neîndeplinire a obligațiilor de către mulți guvernelor. Unele dintre acestea, în special, trăiau într-o situație mai gravă, erau așa-numitele PIIGS (Portugalia, Irlanda, Italia, Grecia și Spania), un acronim care face aluzie la cuvântul „porci” (porci, in engleza).
Și ce face o țară atunci când are datorii și economia este în recesiune? Mai multe datorii! Împrumuturile au fost contractate de la FMI, Banca Mondială și UE, care au cerut, pe de altă parte, reduceri ale cheltuielilor pentru sectorul public, reducerea salariilor și reducerea investițiilor. Problema a fost că acest lucru a generat o stagnare economică mai mare, pe măsură ce piața de consum a devenit mai puțin activă și profiturile au scăzut, agravând situația. La toate acestea s-au adăugat grevele și protestele populației care nu au acceptat măsurile impuse de organizațiile internaționale, numite masuri de austeritate. În Spania, de exemplu, șomajul a crescut brusc începând cu 2011.
Statele Unite, la fel, au suferit și de creșterea datoriei, care a forțat țara chiar să ridice plafonul datoriei publice, generând o discuție excelentă politică în jurul aprobării acestei rezoluții care, dacă nu este aprobată, ar genera o implicire majoră de către guvernul SUA și, da, o criză globală fără egalitate s-ar produce. În acest caz, ar fi mii de creditori care să vizeze nave! Din fericire, rezoluția a fost adoptată, iar Statele Unite (și alte țări) încearcă în prezent să extindă ocuparea forței de muncă și investițiile în economie.
Curios este că această criză a afectat, în mare măsură, cele mai dependente țări dezvoltate și subdezvoltate. Așa-numitele „economii emergente”, precum Brazilia, Rusia și China, s-au simțit la scări mai mici aceste efecte, în mare parte datorită fondurilor sale de rezervă ridicate și investițiilor făcute cu acestea fonduri. În plus, aceste țări au reușit să crească ocuparea forței de muncă și performanța marilor piețe de consum, stimulând astfel economiile lor interne. Cu toate acestea, criza nu s-a încheiat încă și grija nu este suficientă!
De mine. Rodolfo Alves Pena
Sursă: Școala din Brazilia - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm
