שוק ההון הוא מערכת שנוצרה על ידי מערך מוסדות המפיץ נכסים - נקרא גם ערכים ניידים.
נכסים אלה זמינים על ידי חברות הזקוקות להון (כסף) לצורך ביצוע פעולותיהן. המשקיעים קונים נכסים אלה כצורת השקעה מכיוון שהם יקבלו ריבית ודיבידנד.
עבור חברות שוק ההון מהווה אלטרנטיבה להלוואות בנקאיות שהריבית שלהן גבוהה.
מבחינת האוכלוסייה זו אפשרות השקעה שלמרות שהיא מציעה יותר סיכון, היא מציעה יותר רווחיות מאשר אפשרויות הכנסה קבועה - כמו שקורה בחיסכון.
מבנה שוק ההון
שוק ההון אינו מבנה פיזי בו אתה יכול ללכת לקנות ניירות ערך. שוק זה מורכב ממספר מוסדות, העיקרי הוא בורסת המניות, אשר בברזיל נקראת BM & FBovespa.
בנוסף, הם מהווים את שוק ההון, מתווכי ניירות ערך ומדהים מוסד פיננסי מורשה, המתווכים בין אנשים המעוניינים להשקיע לבין מוסדות המציעים נכסים.
הנכסים העיקריים הנסחרים בשוק ההון הם מניות, אגרות חוב ו ניירות מסחריים.
- פעולות: המניות הן חלק קטן מהחברה. המשקיע, עם רכישת שברים אלה, הופך להיות שותף בארגון ומקבל עבורם רווחים ודיבידנדים.
- אִגְרוּת חוֹב: אגרות חוב הן הלוואות שניתנו על ידי משקיעים לחברה. כלומר, החברה הזקוקה להון מנפיקה ניירות ערך חוב והמשקיע הופך להיות הנושה לכך חברה, שתקבל, בנוסף לתשלום הקרן במסגרת תקופת התוקף, ריבית תקופתית על הסכום שָׁאוּל.
- ניירות מסחריים: הידוע גם בשם שטר חוב, ניירות מסחריים הם ניירות ערך חוב, ממש כמו אגרות חוב. חברות מציעות בדרך כלל ניירות מסחריים כאשר הם צריכים לגייס כספים במהירות ורוצים לברוח מריבית מהבנק.
איך עובד שוק ההון?
כאשר חברה זקוקה לכסף כדי לבצע השקעות או לבצע תשלומים, ישנן שלוש אפשרויות להשגת משאבים: הלוואות, השקעה מחודשת של רווחים והיוון בשוק ההון.
כדי להימנע מריבי בנק גבוהים, חברות יכולות לבחור להנפיק מניות ואג"ח בשוק ההון.
משקיעים שנמצאים בשוק ההון קונים אגרות חוב או מניות אלה. במילים פשוטות, זה כאילו המשקיעים מלווים את כספם לחברות ואז מקבלים ריבית על הסכום שהושאל - זו סוג של השקעה.
חלוקת שוק ההון
שוק ראשוני
השוק העיקרי הוא המקום בו חברות המעוניינות לגייס כספים משיקות את איגרות החוב שלהן לראשונה. בבורסה נקרא הצעה זו הנפקה ראשונית, או הנפקה (הנפקה ראשונית לציבור).
למניות המוצעות בהנפקה יש ערך קבוע מראש והמשקיעים מבצעים את הרכישה מתוך ציפייה שהנכס יעריך.
שוק משני
בשוק המשני ניתן למכור כל נכס שנרכש בשוק הראשוני. השוק המשני מספק נזילות לנכסים, מכיוון שהוא מאפשר למכור נכס למשקיע אחר ולהחזירו למוכר בצורה מזומנת.
נניח שרכשתם היום מניות בחברה והוצאתם 1,000 דולר. אחרי כמה ימים אתה רוצה להחזיר את הכסף הזה וללכת לשוק המשני כדי למכור אותם.
מכיוון שמניה היא השקעה בהכנסה משתנה, תמכור בסכום שנקבע ביום המכירה, שעשוי להיות פחות או יותר מ- $ 1,000.00 R.
בשוק המשני לא נסחרים נכסים בין חברה למשקיע, כפי שקורה בשוק הראשוני. במקרה זה, הרכישות והמכירות מתבצעות בין המשקיעים.
בורסה (BM ו- FBovespa)
חדר מסחר BM & FBovespa בסאו פאולו.
הבורסה היא סביבה וירטואלית בה ניתן לרכוש ניירות ערך בהצעות ראשוניות, הנפקות, או למכור ולקנות ניירות ערך שכבר נרכשו בשוק הראשוני.
במילים אחרות, הן פעולות השוק הראשוני והן המשני מבוצעות בבורסה.
בשוק הראשוני, משקיעים קונים נכסים ישירות מהארגונים המציעים אותם. ובשוק המשני מתנהל משא ומתן לרכישה ומכירה של נכסים בין משקיעים.
כל הפעולות נעשות דרך האינטרנט באמצעות כלי שנקרא מתווך ביתומתווכים בשוק על ידי סוכן מניות. למרות מראה מורכב, עסקאות אלה מבוצעות תוך שניות ספורות.
הבורסה הברזילאית, המכונה BMF & Bovespa, היא אחת מהבורסות הגדולות בעולם והגדולה באמריקה הלטינית. מטרת הבורסה היא לספק למשקיעים סביבה בטוחה ושקופה למסחר שלהם.
ועדת ניירות ערך ברזילאית (CVM)
שוק ההון בברזיל מוסדר ומפוקח על ידי נציבות ניירות ערך ברזילאית - CVM. מכיוון שמדובר בשוק עם תנודות וסיכונים גדולים, בנוסף להיקף הכספי הגבוה הנסחר, מוסד זה פועל לספק למשקיעים ביטחון.
ראה גם את המשמעות של רועי.
