Salah satu landmark besar di Kapitalisme Keuangan itu adalah proses finansialisasi ekonomi, di mana saham perusahaan, utang pasar dan spekulasi menjadi komoditas yang diatur oleh hukum pasar, seperti persaingan bebas dan Itu hukum penawaran dan permintaan. Krisis keuangan, pada gilirannya, adalah munculnya masalah serius dan struktural dalam logika sistem ini.
Krisis keuangan global, lebih tepatnya yang dimulai pada tahun 2008 di pasar real estat AS dan yang menyebar ke seluruh dunia pada tahun-tahun Yang berikutnya, terutama mempengaruhi Eropa, adalah krisis spekulatif, di mana utang dan obligasi berbasis spekulasi tiba-tiba kehilangan mereka nilai. Untuk memahami semua langkah dalam proses ini, pertama-tama perlu dipahami keruntuhan sektor real estat AS, yang biasa disebut krisis 2008.
Krisis 2008
Meskipun umumnya dilihat sebagai krisis yang pecah pada tahun 2008, itu dimulai pada tahun 2007, karena saat itulah pasar perumahan AS mulai anjlok. dalam hal penilaian, yaitu, harga real estat di Amerika Serikat turun drastis, yang mulai memiliki efek riak sepanjang tahun. ekonomi.
Semua berawal karena pada tahun 2001, dengan tujuan untuk mendorong konsumsi dan dinamika pasar, pemerintah Orang Amerika mulai memberikan lebih banyak kredit, menurunkan bunga dan mendorong pinjaman keuangan. Tindakan semacam itu telah memperoleh proporsi besar di pasar real estat, karena, dengan lebih banyak kredit dan pinjaman yang tersedia dengan bunga rendah, orang mulai berinvestasi di real estat, tetapi tidak harus hidup, tetapi hanya untuk menjual lebih mahal nanti dan mendapatkan keuntungan. Itu yang kami sebut spekulasi real estat.
Dengan banyaknya orang yang ingin membeli rumah, tak heran harganya melambung tinggi. Dalam beberapa tahun, adalah mungkin untuk membeli rumah baru hanya dengan spekulasi dengan properti sebelumnya, itu adalah kesepakatan yang sangat baik. Dengan itu, pasar hipotek berkembang dan pinjaman untuk pembelian rumah diberikan dengan rumah itu sendiri sebagai jaminan. Pada akhirnya, lebih baik lagi jika hipotek tidak dibayar, karena pemberi pinjaman akan memiliki aset yang semakin lama semakin mahal dan karenanya semakin bernilai.
Banyak perusahaan mulai membeli hipotek ini dari bank dan memperdagangkannya di pasar seolah-olah mereka adalah komoditas umum. Dua dari perusahaan ini kemudian menjadi sangat terkenal karena ini: ibu fani dan Freddie Mac. Mereka membeli hutang hipotek bank (disebut subprima atau "kredit buruk") untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan memperdagangkannya atau bahkan menerima pembayaran untuk hutang tersebut.
Dengan kegembiraan pasar perumahan, semakin banyak rumah yang dibangun dan kredit diberikan bahkan kepada keluarga berpenghasilan rendah tanpa jaminan apa pun. Dengan lebih banyak rumah yang tersedia, trennya adalah penurunan harga, yaitu devaluasi, menyebabkan keuntungan yang lebih kecil atau kerugian yang terjadi, yang diperparah dengan berbagai wanprestasi yang dilakukan dalam hipotek. Dengan demikian, nilai real estat anjlok pada tahun 2007 dan terutama pada tahun 2008, menyebarkan krisis. ITU ibu fani dan Freddie Mac bangkrut pada tahun yang sama, dan beberapa bank mengikutinya, dengan penekanan pada Saudara Lehman.
Krisis Ekonomi Eropa
Praktis disepakati bahwa krisis di Eropa, terutama di zona euro, tidak lebih dari perpanjangan krisis perumahan AS 2008. Dan alasannya sederhana: globalisasi. Apa yang terjadi adalah bahwa subprima diperdagangkan di seluruh dunia, melibatkan investor terutama dari negara maju, dengan penekanan pada Uni Eropa. Dengan jatuhnya pasar, para investor ini dan segala sesuatu yang bergantung pada mereka juga terpengaruh.
Untuk mencegah bank dari kegagalan, banyak pemerintah telah menghabiskan banyak uang untuk menyelamatkan mereka dan menghindari resesi yang lebih akut,, yang meningkatkan utang publik dan defisit negara-negara ini, meningkatkan risiko gagal bayar utang oleh banyak orang pemerintah. Beberapa di antaranya, khususnya, hidup dalam situasi yang lebih serius, mereka disebut PIIGS (Portugal, Irlandia, Italia, Yunani dan Spanyol), akronim yang menyinggung kata "babi" (babi, dalam bahasa Inggris).
Dan apa yang dilakukan suatu negara ketika berada dalam utang dan ekonomi dalam resesi? Lebih banyak hutang! Pinjaman diambil dari IMF, Bank Dunia dan Uni Eropa, yang menuntut, di sisi lain, pemotongan pengeluaran di sektor publik, pemotongan upah dan pengurangan investasi. Masalahnya adalah bahwa ini menghasilkan lebih banyak stagnasi ekonomi, karena pasar konsumen menjadi kurang aktif dan keuntungan menurun, memperburuk situasi. Ditambah dengan semua ini adalah pemogokan dan protes dari penduduk yang tidak menerima tindakan yang dilakukan oleh organisasi internasional, yang disebut langkah-langkah penghematan. Di Spanyol, misalnya, pengangguran meningkat tajam dari 2011 dan seterusnya.
Amerika Serikat, dengan cara yang sama, juga menderita dari peningkatan utang, yang memaksa negara itu bahkan untuk menaikkan pagu utang publik, menghasilkan diskusi besar. kebijakan seputar persetujuan resolusi ini yang, jika tidak disetujui, akan menghasilkan default besar oleh pemerintah AS dan, kemudian ya, krisis global tanpa kesetaraan akan terjadi. Dalam hal ini, akan ada ribuan kreditur yang mengintai untuk melihat kapal! Untungnya, resolusi itu disahkan, dan Amerika Serikat (dan negara-negara lain) saat ini sedang berusaha untuk memperluas lapangan kerja dan investasi dalam perekonomian.
Hal yang aneh adalah bahwa krisis ini mempengaruhi, sebagian besar, negara-negara maju dan terbelakang yang paling bergantung. Apa yang disebut “ekonomi berkembang”, seperti Brasil, Rusia, dan China, terasa dalam skala yang lebih kecil efek ini, sebagian besar karena dana cadangannya yang tinggi dan investasi yang dilakukan dengan ini dana. Selain itu, negara-negara ini berhasil meningkatkan lapangan kerja dan kinerja pasar konsumen mereka yang besar, sehingga meningkatkan ekonomi internal mereka. Namun, krisis belum berakhir dan perhatian saja tidak cukup!
Oleh Saya Rodolfo Alves Pena
Sumber: Sekolah Brasil - https://brasilescola.uol.com.br/geografia/crise-financeira-global.htm