Ένα από τα υπέροχα ορόσημα του Οικονομικός καπιταλισμός Ήταν η διαδικασία χρηματοδότησης της οικονομίας, στην οποία μερίδια εταιρείας, χρέη αγοράς και οι κερδοσκοπίες έχουν γίνει προϊόντα που διέπονται από τους νόμους της αγοράς, όπως ο ελεύθερος ανταγωνισμός και ο δίκαιο προσφοράς και ζήτησης. Μια οικονομική κρίση, με τη σειρά της, είναι η εμφάνιση σοβαρών και διαρθρωτικών προβλημάτων σε αυτήν τη λογική του συστήματος.
Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, πιο συγκεκριμένα εκείνη που ξεκίνησε το 2008 στην αγορά ακινήτων των ΗΠΑ και που εξαπλώθηκε σε όλο τον κόσμο τα χρόνια Οι επόμενες, που επηρέασαν κυρίως την Ευρώπη, ήταν μια κερδοσκοπική κρίση, στην οποία τα χρέη και τα ομόλογα που βασίζονται στην κερδοσκοπία έχασαν ξαφνικά αξία. Για να κατανοήσουμε όλα τα βήματα αυτής της διαδικασίας, είναι πρώτα απαραίτητο να κατανοήσουμε την κατάρρευση του τομέα των ακινήτων των ΗΠΑ, που ονομάζεται συνήθως Κρίση του 2008.
Η κρίση του 2008
Παρά το γεγονός ότι θεωρείται συνήθως ως κρίση που ξέσπασε το 2008, ήταν το 2007 που ξεκίνησε, όπως ήταν όταν η αμερικανική αγορά κατοικιών άρχισε να βυθίζεται από την άποψη της αποτίμησης, δηλαδή, η τιμή των ακινήτων στις Ηνωμένες Πολιτείες έπεσε απότομα, η οποία άρχισε να έχει κυματισμό σε όλη την οικονομία.
Όλα ξεκίνησαν επειδή, το 2001, με στόχο την ενίσχυση της κατανάλωσης και της δυναμικής της αγοράς, η κυβέρνηση Ο Αμερικανός άρχισε να παρέχει περισσότερη πίστωση, μειώνοντας τους τόκους και ενθαρρύνοντας τα δάνεια χρηματοοικονομική. Αυτή η δράση έχει αποκτήσει μεγάλο ποσοστό στην αγορά ακινήτων, καθώς, με περισσότερες πιστώσεις και δάνεια διαθέσιμα με χαμηλό επιτόκιο, το οι άνθρωποι άρχισαν να επενδύουν σε ακίνητα, αλλά όχι απαραίτητα για να ζήσουν, αλλά απλά για να πουλήσουν πιο ακριβά αργότερα και να πάρουν κέρδος. Είναι αυτό που αποκαλούμε κερδοσκοπία ακινήτων.
Με πολλούς ανθρώπους που θέλουν να αγοράσουν ένα σπίτι, δεν ήταν περίεργο ότι η τιμή τους αυξήθηκε. Σε λίγα χρόνια, ήταν δυνατό να αγοράσετε ένα νέο σπίτι μόνο με την κερδοσκοπία με το προηγούμενο ακίνητο, ήταν μια εξαιρετική συμφωνία. Με αυτό, η αγορά ενυπόθηκων δανείων επεκτάθηκε και χορηγήθηκαν δάνεια για την αγορά κατοικιών με το ίδιο το σπίτι ως εγγύηση. Στο τέλος, ήταν ακόμη καλύτερο εάν η υποθήκη δεν είχε πληρωθεί, καθώς ο δανειστής θα έμενε με ένα περιουσιακό στοιχείο που γινόταν όλο και πιο ακριβό και επομένως πιο πολύτιμο.
Πολλές εταιρείες άρχισαν να αγοράζουν αυτά τα στεγαστικά δάνεια από τις τράπεζες και να τα διαπραγματεύονται στην αγορά σαν να ήταν ένα κοινό εμπόρευμα. Δύο από αυτές τις εταιρείες αργότερα έγιναν πολύ διάσημες για αυτό: μητέρα Φανί και το Φρέντι Μακ. Αγόρασαν το στεγαστικό χρέος των τραπεζών subprimes ή "κακές πιστώσεις") προκειμένου να αποκομίσετε γρήγορα κέρδη από αυτές με την ανταλλαγή τους ή ακόμη και με την πληρωμή για αυτά τα χρέη.
Με τον ενθουσιασμό της αγοράς κατοικιών, όλο και περισσότερα σπίτια χτίζονταν και δόθηκαν πιστώσεις ακόμη και σε οικογένειες χαμηλού εισοδήματος χωρίς καμία εγγύηση. Με περισσότερα σπίτια διαθέσιμα, η τάση ήταν η μείωση των τιμών τους, δηλαδή η υποτίμηση, προκαλώντας τα κέρδη ήταν μικρότερα ή σημειώθηκαν απώλειες, οι οποίες επιδεινώθηκαν από τις διάφορες προεπιλογές που έγιναν στο υποθήκες. Έτσι, οι τιμές των ακινήτων μειώθηκαν το 2007 και ειδικά το 2008, εξαπλώνοντας την κρίση. Ο μητέρα Φανί και το Φρέντι Μακ χρεοκόπησε την ίδια χρονιά, και πολλές τράπεζες πήγαν μαζί, με έμφαση στο Lehman Brothers.
Μην σταματάς τώρα... Υπάρχουν περισσότερα μετά τη διαφήμιση.)
Η Ευρωπαϊκή Οικονομική Κρίση
Είναι πρακτικά αποδεκτό ότι η κρίση στην Ευρώπη, ειδικά στην ευρωζώνη, δεν είναι τίποτα περισσότερο από παράταση της κρίσης στέγασης των ΗΠΑ το 2008. Και ο λόγος είναι απλός: η παγκοσμιοποίηση. Αυτό που συνέβη είναι ότι το subprimes διαπραγματεύτηκαν σε όλο τον κόσμο, με τη συμμετοχή επενδυτών κυρίως από ανεπτυγμένες χώρες, με έμφαση στο Ευρωπαϊκή Ένωση. Με τη συντριβή της αγοράς, αυτοί οι επενδυτές και όλα όσα εξαρτήθηκαν από αυτούς επηρεάστηκαν επίσης.
Για να αποφευχθεί η αποτυχία των τραπεζών, πολλές κυβερνήσεις έχουν ξοδέψει πολλά για να τους διασώσουν και να αποφύγουν μια ακόμη πιο οξεία ύφεση, το που αύξησε το δημόσιο χρέος και το έλλειμμα αυτών των χωρών, αυξάνοντας τον κίνδυνο αθέτησης χρεών από πολλούς κυβερνήσεις. Μερικά από αυτά, συγκεκριμένα, έζησαν σε μια πιο σοβαρή κατάσταση, ήταν τα λεγόμενα PIIGS (Πορτογαλία, Ιρλανδία, Ιταλία, Ελλάδα και Ισπανία), ένα ακρωνύμιο που αναφέρεται στη λέξη «χοίροι» (χοίροι, Στα Αγγλικά).
Και τι κάνει μια χώρα όταν βρίσκεται σε χρέος και η οικονομία βρίσκεται σε ύφεση; Περισσότερο χρέος! Τα δάνεια ελήφθησαν από το ΔΝΤ, την Παγκόσμια Τράπεζα και την ΕΕ, τα οποία απαιτούσαν, από την άλλη πλευρά, περικοπές δαπανών στον δημόσιο τομέα, περικοπές μισθών και μείωση των επενδύσεων. Το πρόβλημα ήταν ότι αυτό δημιούργησε περισσότερη οικονομική στασιμότητα, καθώς η καταναλωτική αγορά έγινε λιγότερο ενεργή και τα κέρδη μειώθηκαν, επιδεινώνοντας την κατάσταση. Σε όλα αυτά προστέθηκαν οι απεργίες και οι διαμαρτυρίες του πληθυσμού που δεν αποδέχθηκαν τα μέτρα που επέβαλαν οι διεθνείς οργανισμοί μέτρα λιτότητας. Στην Ισπανία, για παράδειγμα, η ανεργία αυξήθηκε απότομα από το 2011 και μετά.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες, με τον ίδιο τρόπο, υπέφεραν επίσης από την αύξηση του χρέους, που ανάγκασε τη χώρα να αυξήσει ακόμη και το ανώτατο όριο του δημόσιου χρέους, δημιουργώντας μια μεγάλη συζήτηση πολιτική για την έγκριση αυτού του ψηφίσματος η οποία, εάν δεν εγκριθεί, θα δημιουργούσε μια μεγάλη αθέτηση από την κυβέρνηση των ΗΠΑ και, στη συνέχεια, ναι, μια παγκόσμια κρίση χωρίς ίση θα συμβεί. Σε αυτήν την περίπτωση, θα υπήρχαν χιλιάδες πιστωτές που παίζουν να βλέπουν πλοία! Ευτυχώς, το ψήφισμα εγκρίθηκε και οι Ηνωμένες Πολιτείες (και άλλες χώρες) προσπαθούν επί του παρόντος να επεκτείνουν την απασχόληση και τις επενδύσεις στην οικονομία.
Το περίεργο είναι ότι αυτή η κρίση επηρέασε, σε μεγάλο βαθμό, τις πλέον εξαρτημένες αναπτυγμένες και υπανάπτυκτες χώρες. Οι λεγόμενες «αναδυόμενες οικονομίες», όπως η Βραζιλία, η Ρωσία και η Κίνα, αισθάνθηκαν σε μικρότερες κλίμακες αυτές οι επιπτώσεις, κυρίως λόγω των υψηλών αποθεματικών κεφαλαίων και των επενδύσεων που πραγματοποιήθηκαν με αυτά κεφάλαια. Επιπλέον, αυτές οι χώρες κατάφεραν να αυξήσουν την απασχόληση και τις επιδόσεις των μεγάλων καταναλωτικών αγορών τους, ενισχύοντας έτσι τις εσωτερικές τους οικονομίες. Ωστόσο, η κρίση δεν έχει τελειώσει ακόμα και η φροντίδα δεν είναι αρκετή!
Από εμένα, Rodolfo Alves Pena
